От чего зависит курс валюты? факторы, влияющие на валютный курс

Примеры падения курса рубля из истории

Перестройка 1992 года.

Рубль по официальному курсу обвалился с 26 по 28 августа на 18% относительно доллара. Причинами падения были высокие ожидания по инфляции, рост бюджетных затрат, увеличение цен на сельскохозяйственные продукты и рост долгов предприятий. 26-го августа 1 доллар стоил 168 рублей, 28-го – 205. К 1 октября эта цифра выросла до 309 рублей.

Дефолт 1998 года.

В условиях экономического кризиса в России искусственно завышали курс рубля, чтобы сдержать инфляцию. К негативным факторам прибавилось падение мировых цен на энергоносители и кризис в Юго-Восточной Азии. Так, за три недели от 18 августа до 9 сентября доллар «вырос» в три раза – с 6,5 до 20,8 рублей. Далее было небольшое укрепление до 8,67 рублей, но к 17 октября курс установился на уровне 15,51 рублей за доллар.

Кризис 2008-2009 год.

Спад курса российской валюты в эти годы был обусловлен глобальным финансовым кризисом. Он сложился из падения американских и европейских  биржевых индексов, а также финансового обвала в России.

Кризис 2014-2015 год.

В конце 2014 года на нефтяном рынке произошёл большой спад. К 12 ноября нефть марки Brent стала продаваться дешевле 80 $/баррель, а к 31 декабря – по $55,3. Совокупно за год товар упал в цене на 51%. В начале января снижение продолжилось и остановилось на отметке в $45. По причине сильной зависимости российской экономики от нефтяных цен, курс рубля обвалился. К экономическим факторам прибавились геополитические конфликты. В декабре 2015 года курс доллара превысил отметку в 70 рублей, а в январе-феврале 2016 «допрыгивал» до 79,5 рублей.

Читайте: Что такое рыночная капитализация

Курс конвертации

Стоимость покупки и продажи, о которой было рассказано выше, касается операций с наличными иностранными деньгами. При проведении безналичных расчетов используется курс конвертации, простыми словами – пересчета российских денег в валюту другого государства. Конверсионные операции имеют место в следующих случаях:

1. При плате покупок за границей при помощи банковской карты с рублёвым счётом. В этом случае цена товара или услуги будет выражена в местной валюте, а при списании денег с карточки банк автоматически пересчитает цену покупки в рублях по действующему курсу конвертации.

2. При денежных переводах в валюте через кассу банка. Здесь банк отправит перевод в нужной инвалюте, а с клиента возьмет, естественно, рубли.

Конверсионные курсы могут устанавливаются банками:

• по действующему в коммерческом банке курсу продажи или покупки валюты;
• по официально установленному курсу ЦБ РФ (такой курс считается самым выгодным);
• по курсу Центробанка плюс фиксированный процент.

Почему американский доллар до сих пор мировая валюта?

• 60% мировых операций происходит в долларах. Такие расчеты для всех удобны и привычны, менять привычный уклад, который складывался на протяжении многолетней истории, не так-то просто.
• На протяжении многих десятилетий золото-валютные резервы многих стран копили доллары и международная экономика полностью завязана на этих деньгах.
• США – сверхдержава с развитой экономикой, валюта которой кажется мировому сообществу надежной. Несмотря на то, что какого-либо подкрепления доллар не имеет.
• В мире просто не существует более надежной валюты, чем доллар, поэтому какой-либо альтернативы пока нет. Разве что, в некой степени, швейцарский франк. Но история не стоит на месте и, вполне возможно, что вскоре ситуация для доллара изменится.
• Доллар надежно защищен и эту валюту очень сложно подделать.
• Есть мнение, что США поставляли в Саудовскую Аравию оружие, взамен все расчеты за нефть осуществляются только в долларах, что дает валюте преимущество.
• В обвале доллара не заинтересована ни одна страна мира, так как в этом случае мировая экономика и запасы валюты всех стран ждет полный крах.

Тарас С.Частный инвестор, предприниматель, блогер. Инвестирую с 2008 года. Зарабатываю в интернете на высокодоходных проектах, криптовалютах, IPO, акциях и других активах. Со-владелец нескольких ресторанов и сети магазинов электронной техники. Консультирую партнеров, делюсь опытом. Присоединяйся в Telegram-канал блога со свежими новостями.

Чат с консультантом в Телеграм.

Как влияет нефть на курс доллара

Соединенные Штаты Америки – это государство с одной из самых энергозависимых экономик в мире. Потребности в таких природных ресурсах, как нефть и золото, просто огромны. Несмотря на то, что США является очень крупным производителем нефти, потребность в этом виде сырья очень большая. Кроме того, часть добываемой продукции в США идет на экспорт. В результате для того, чтобы обеспечить себя необходимым количеством нефтепродуктов, Соединенные Штаты Америки ежегодно закупают около 9 миллиардов баррелей нефти. Такое количество импортного товара существенно влияет на курс доллара, и естественно, правительство США заинтересовано в низких ценах на нефть.

Все эти факторы очень сильно влияют на курс доллара. Если нефть дорожает, то, соответственно, американский доллар будет показывать нисходящее движение к другим валютам. И наоборот – если нефть на мировом рынке будет снижаться в цене, то это поспособствует удорожанию американского доллара.

Как формируется курс валюты

В рамках договоров международной торговли каждая страна продает товары за границу и получает приток иностранной валюты и покупает товары за границей, отдавая за них средства в иностранной валюте. Разница между объемом экспорта и импорта называется торговым балансом. Он является одним из основополагающих факторов, влияющих на курс национальной валюты.

Так, если государство продает товаров больше, чем ввозит, увеличивается приток иностранной валюты в государство и растет стоимость национальных денег. В обратной ситуации, когда импорт больше экспорта, курс национальной денежной единицы падает, поскольку иностранная валюта вывозится из государства.

Стабильный курс национальной валюты обусловлен примерно равным объемом экспорта и импорта. Если страна работает преимущественно на экспорт, стоимость ее валюты слишком возрастает. Увеличивается стоимость товаров на международном рынке, как итог, падает на них спрос. Слишком большой объем импорта приводит к обесцениванию национальных денег и удорожанию импортных товаров.

Для регулирования курса валюты Центральный банк страны принимает соответствующие меры. О том, что влияет прямо и косвенно на курс валют, поговорим ниже.

Кто регулирует котировки? И что это такое?

Как читать котировки валют и что это такое? Эти вопросы волнуют не только банковских работников, но и обычных людей. Валютная котировка – это стоимость одной валюты, выраженная в другой. Обычно другой валютой, через которую выставляются котировки, выступают доллары США. Существуют три типа валютных котировок:

1. Прямая котировка – когда сообщается, сколько единиц тех или иных денег приходится на 1 доллар. Так котируется, к примеру, рубль РФ. USD/RUR 30 обозначает, что 1 доллар стоит 30 рублей. Так же котируются франки Швейцарии, доллары Канады.
2. Обратная – это, напротив, число долларов, включенных в одну единицу иной валюты. Эта котировка обычно применяется для британских фунтов, евро, новозеландских и австралийских долларов.
3. Третья вариация котировки – кросс-курс. Он применяется тогда, когда одна валюта напрямую по отношению к другой не торгуется. Самым популярным из применяемых кросс-курсов является евро за японскую иену.

Теперь выясним, кто регулирует котировки и от чего зависят курсы мировых валют. В случае с плавающими курсами на динамику цен денег воздействует внушительное число факторов.

Тем не менее, в случае с применением валютного коридора, главным, от чего зависит курс валютной пары, является работа ЦБ. Применение валютных интервенций ЦБ способно удержать тариф почти на какой угодно отметке, однако стране может стоить очень дорого.

Суть этого явления состоит в том, что ЦБ, при приближении курса народной валюты к критической оценке, начинает быстро продавать или скупать данную валюту. Тем самым он либо повышает, либо обрушивает цены на нее.

Одним из наименований для подобной ситуации является «грязное плавание» курса. В случае же со свободным плаванием все намного сложнее. Когда определяется тариф на базе рыночных котировок, на цену валюты могут воздействовать:

1. Состояние экономики державы.
2. Степень доверия к валюте.
3. Действия крупных игроков.
4. Катастрофы и войны.
5. Динамика цен на «поводыри».

Кроме базовых, есть еще большое число второстепенных факторов, под воздействием которых также формуется стоимость валюты в державе, что делает прогнозирование курсов валютных весьма замысловатым, и в то же время весьма доходным занятием.

Почему американская валюта интересует другие страны

Так уж сложилось, что американский доллар сегодня – это мировая резервная валюта. Это означает, что центральные банки других стран приобретают его для пополнения государственных резервов, цена большинства товаров и услуг, которыми государства обмениваются между собой, также выражена в долларах. Такие международные экономические показатели, как ВВП, объемы экспорта и импорта, размер инвестиций и другие, по которым страны сравниваются друг с другом, тоже рассчитывают в американской валюте.

После прочтения Вы поймете, как перестать работать за копейки на нелюбимой работе и начать ЖИТЬ по-настоящему свободно и с удовольствием!

Скачать книгу

Становление доллара в качестве мировой валюты не произошло случайно. Вот несколько факторов, которые к этому привели:

1. Соединенные Штаты Америки в период Первой мировой войны щедро выдавали кредиты на миллиарды $ странам, которые участвовали в военных действиях. Соответственно, выплаты по ним шли в этой же валюте. Оружие и технику воюющие стороны закупали опять же у американцев. Так образовался круг должников, куда вошла Великобритания, Австрия, Бельгия, Франция, Италия и другие страны.
2. Вторая мировая война – еще один период обогащения США. Страна стала хранителем золотовалютных резервов других государств и основным поставщиком продовольствия, оружия, боеприпасов, техники. При этом военных действий на территории Америки не было.
3. Состоявшаяся в 1944 году Бреттон-Вудская конференция закрепила статус мировой валюты за $. Это произошло потому, что деньги других стран обесценились во время войны, промышленность и сельское хозяйство Америки только нарастило свои объемы, а американские банкноты можно было в любой момент обменять на золото. В то время доллар идеально подходил на роль надежной и стабильной мировой валюты.
4. В 70-е годы прошлого века положение $ пошатнулось, когда сразу несколько стран заявили США о своем праве обменять доллары на золото. Америка отказалась. Для преодоления негативных последствий в 1976 году была создана Ямайская валютная система, в которой курсы денег не были привязаны к драгоценным металлам и стали устанавливаться рынком, а не государством.

И сейчас ни одна страна мира не заинтересована в крахе доллара США. Вслед за ним рухнут экономики государств, зависящих от американской валюты, обесценятся золотовалютные резервы и частные накопления. Потому все, начиная от рядового гражданина до высокого чиновника, следят за тем, что происходит с мировой резервной валютой.

Ситуация на мировом валютном рынке уже начала меняться. Но такие глобальные изменения не происходят за один или два года. Нужно время, чтобы появилась и окрепла другая или другие валюты, развивалась торговля в национальных валютах и повышалась доля других стран в мировом ВВП.

Виды курсов

Для удобства выделяют несколько видов валютных курсов – прямой и обратный, текущий и форвардный, фиксированный и плавающий и другие.

Прямой и обратный

Прямой курс – это соотношение иностранной денежной единицы к отечественной. Например, для России: USD/RUB – это прямой курс, показывающий, во сколько раз доллар дороже рубля.
Однако то же соотношение для США – это обратный курс. Он показывает соотношение отечественной валюты (в данном случае доллар) к зарубежной (рубль). Первый также называют прямой котировкой, а второй – обратной (косвенной) котировкой.

Исторически сложилось так, что в некоторых странах используют только прямой курс. Например, доллар к японской йене USD/JPY в Японии или доллар к швейцарскому франку USD/CHF в Швейцарии.
В других применяют обратную (косвенную) котировку. Например, британский фунт к американскому доллару GBP/USD в Великобритании или евро к доллару EUR/USD в странах Евросоюза.

Кросс-курс

Обычно в валютных парах всегда фигурирует доллар как главная резервная валюта. Однако в некоторых случаях ее нет – тогда речь идет о кросс-курсе. Например: EUR/CAD, GBP/JPY. GBP/AUD и многие другие.

При этом котировки каждой валюты определяются по отношению к доллару США. Т.е. они рассчитываются по отношению к общему третьему измерителю – USD. Затем на основе расчетов устанавливается курс, по которому одна единица конвертируется в другую.

Текущий и форвардный

На валютном рынке сделки могут осуществляться прямо сейчас или в будущем (в заранее оговоренный срок). В первом случае ориентируются на текущий курс или спот – по нему проводят расчеты в течение 2 рабочих дней.
Во втором случае заключают форвардный контракт для проведения расчетов через определенное время.

Например, предприниматель закупает импортный товар за $100 тыс. В договоре с продавцом ему необходимо уточнить, по какому курсу будут проводиться расчеты – по текущему или будущему (например, через 3 месяца).
Причем будущая котировка определяется заранее – ее рассчитывают на основе текущих значений. Очевидно, что в этом случае обе стороны подвергаются риску неверно спрогнозировать стоимость денежной единицы и таким
образом понести убытки либо, наоборот, получить прибыль.

Фиксированный и плавающий

Фиксированный – это курс, который официально устанавливается Центральным Банком страны на каждый день, в том числе на выходные (в пятницу) и праздники (в последний рабочий день).
Он определяется на основе данных о торгах за текущий день. В результате расчетов Центральный Банк в конце дня проводит фиксинг, т.е. фиксирует конкретное значение и публикует его в открытых источниках.
Например, на 1 июня 2020 г. ЦБ установил курс USD/RUB на уровне 70,75 рублей.

Вместе с тем курс представляет собой рыночную величину, которая немного меняется в течение дня. Например, на 1 июня 2020 г. Сбербанк установил такие значения:

• покупка доллара у клиентов – 68,15 рубля за $1;
• продажа доллара клиентам – $1 за 72,24 рублей.

Очевидно, что эти значения близки к фиксированному курсу, но не совпадают с ним, что нормально для рыночной экономики. Точно также цена любого товара несколько отличается даже в пределах одного и того же города, района, улицы и т.п.

Плавающий (рыночный) курс применяется для совершения операций купли-продажи на валютном рынке Форекс. Конкретные котировки зависят от поставщиков ликвидности, поэтому у разных брокеров они могут незначительно отличаться друг от друга.
Это тоже нормальное явление, за исключением случаев мошенничества (искусственное изменение котировки в нужную для себя сторону).

Почему доллар мировая валюта, а не рубль?

Если продолжать объяснять на пальцах, то тут все просто. Доллары есть почти у каждого человека во всем мире, некоторые страны (не США), даже используют расчет в долларах, а не в местной валюте, так как чувствуют в долларах стабильность.

В чем выражается стабильность доллара?

Дело в том, что в одно время доллары стали очень популярны. Почему? Просто потому, что США давало доллары разным странам в долг, тогда как Россия этого не делала. Получилось, что США всех закредитовал, доллары расползлись по свету, и многие страны по сей день отдают проценты за пользование деньгами, приумножая экономику США. Кстати, смотрите, статью, что будет с долларом в ближайшее время.

В чем еще выражается мировой уровень доллара?

Исходя из того, что доллары есть практически во всех странах, то имея доллары, ими можно расплатиться в любом уголке мира. Везде есть банки, где можно обменять доллары на местную валюту. Рубль – менее популярная валюта в мире. Банки, где можно приобрести рубли есть не везде, однако мультиобменники – популярный вид бизнеса в мире. Можно обменять любые деньги на валюту и обратно.

Вот, приблизительно, поэтому доллар называют мировой валютой. Если кратко. Но, кстати, не один только доллар. Например, Евро – деньги, которые начинают все больше приобретать популярность на мировом рынке, составляя конкуренцию доллару. Кстати, читайте, сигналы для прогноза курса валют

Многие страны начинают хранить сбережения в Евро. Почему? Потому что Евро – это валюта Евросоюза, куда входит много стран. За счет этого данные деньги стабильнее и, поэтому, надежные. Страны Европы также как и США дают в кредит Евро, тем самым зарабатывают на процентах, пополняя свою экономику.

Нельзя сказать, что рубль не является мировой валютой. Это неправильно. Экономика России тоже развивается. Россия тоже дает кредиты другим странам, поэтому через некоторое время рубль может стать ходовой валютой во всем мире, но для этого в каждой другой стране рублей должно накопиться очень много. И таким образом, Рубль составит конкуренцию Доллару и Евро.

Внутренние

Намного сложнее дела обстоят с внутренними факторами. Они могут быть обусловлены влиянием внешних, а также общим уровнем рынка в стране. Их прогнозом занимаются специализированные компании, банковские и другие финансовые структуры.

Нередко курс рубля к доллару может повыситься в следствии непредвиденных обстоятельств. Любое необоснованное заявление финансового эксперта зачастую приводит к повышению спроса на иностранную валюту. Это же в свою очередь провоцирует повышение ее стоимости.

Процесс имеет волновой характер — в его начале наблюдается самая активная фаза. После этого происходит постепенный спад и нормализация. Такое возможно только в том случае, если нет объективных оснований для повышения.

Также рекомендуется отслеживать следующие показатели:

• Действия Центробанка России. Для стабилизации курса он может проводить периодические интервенции. Увеличивая общий долларовой объем на рынке добиваются стабилизации рубля;
• Изменение законодательства. В частности это касается регулирования работы коммерческих и финансовых структур. Чем большее давление на них будет осуществляться — тем выше внутренний курс доллара;
• Банковская сфера. Ее можно использовать в качестве сигнализатора. Необходимо периодически отслеживать колебания кредитных и депозитных ставок. Нередко именно они могут указывать на будущее ухудшение ситуации.

В целом для полноценного анализа курса доллара к рублю используют специальные финансовые инструменты. Но даже в этом случае проблематично спрогнозировать точный результат.

https://youtube.com/watch?v=Y3Bh4R1vdLI

Новости, влияющие на курс доллара

К этой категории относятся все экономические, финансовые и политические новости, которые выходят в Соединенных Штатах Америки. Из экономических новостей ощутимое влияние оказывают только некоторые показатели — уровень инфляции, индексы потребительских и промышленных цен, ВВП, уровень безработицы, розничные продажи, показатели платежного баланса.

В финансовых новостях особое внимание уделяется состоянию банковского сектора, стабильности работы различных финансовых учреждений, а также сообщается информация по таким показателям, как процентная ставка, процент по государственным облигациям, ценным бумагам, объемам денежной массы. Один из главнейших финансовых факторов — показатель процентной ставки, объявляемый Федеральной Резервной Системой США

Чего ждать от рубля к началу 2022 года

Когда доллар стоил 75 рублей при нефти дороже 80 долларов за баррель, эксперты поясняли – влияние нефти на рубль будет ограниченным, и укрепления рубля ждать не стоит. Когда рубль все же укрепился до отметки в 70, эксперты снова стали объяснять – укрепление будет временным, причем не очень длительным. Ниже отметки в 70 доллар не уйдет, потому что на курс давят сразу несколько факторов – соответственно, в ближайшие месяцы стоит ждать возвращения курсов к уже привычным 73-75 рублям за доллар.

Однако сейчас, когда доллар пробил вниз отметку в 70 рублей, эксперты стали чуть более позитивно оценивать возможности российской валюты по состоянию на конец 2020 года. Так, по словам Виталия Манжоса, потенциал для дальнейшего укрепления рубля выглядит уже ограниченным – но если цены на нефть и газ будут и дальше оставаться на достаточно высоком уровне, доллар в начале 2022 года может стоить от 68 до 73 рублей.

Похожие прогнозы делают и другие аналитики. Так, «Известия» опросили нескольких аналитиков, которые дали такие прогнозы:

• Михаил Васильев из «Совкомбанка» – доллар будет стоит от 68 до 71 рубля, при этом на российской валюте не должны отразиться сезонные факторы (каждый год в ноябре и декабре рубль терял примерно по 2%) – сейчас им помешают высокие цены на сырье и повышенная ключевая ставка;
• Андрей Кочетков из банка «Открытие» прогнозирует доллар по 70-70,5 рублей к концу года;
• Андрей Маслов из «Финама» спрогнозировал доллар по 71-5-74 рубля на последний квартал этого года.

При этом есть и менее оптимистичные (для рубля) прогнозы. Так, по мнению Владимира Волкова, доллар к концу года может стоить значительно дороже, чем сейчас – от 74 до 75,5 рублей.

Отметим, что значительного укрепления рубля в последние месяцы не произошло, потому что Минфин активно скупает валюту в рамках бюджетного правила – тратя на это почти по 15 миллиардов рублей каждый день. Это происходит из-за того, что фактическая цена на нефть значительно выше уровня отсечения, заложенного в бюджет (43,3 доллара за баррель), а потому все излишки следует отправлять на пополнение резервов.

Прочие факторы влияния

За прочими факторами, влияющими на курс доллара США, также важно следить практикующим трейдерам. Их условно можно разделить на 3 основные категории:

• Внешние;
• Внутренние.

К внутренним факторам относятся:

1. ВВП. Темпы роста валового продукта отображают общее состояние экономики государства. Рост ВВП говорит о наращивании производственной мощности и о развитии сферы услуг. Растущий ВВП укрепляет валюту как на внутреннем, так и на внешнем рынках.
2. Индексы потребительской активности и промышленных цен являются важными макроэкономическими индикаторами, которые наряду с ВВП и торговым балансом регулярно публикуются в экономических календарях. Оказывают влияние на настроения рынка в среднесрочной перспективе.
3. Продажи новостроек в США (NewHome). Рост продаж указывает на повышение платежеспособности населения, что говорит о благосостоянии граждан и хорошей экономической ситуации внутри страны.
4. Актуальные данные о запасах сырой нефти в США. Информация публикуется еженедельно. Оказывает значительное влияние не только на мировой рынок энергоносителей, но и на стоимость USD.
5. Индекс потребительских цен. Является одним из ключевых макроэкономических показателей. Данные формируются один раз в месяц и указывают на реальную инфляцию внутри страны. 

Внимание! Еще одним важным внутренним фактором является политическая ситуация в стране. Дело в том, что каждый президент имеет свою сугубо индивидуальную точку зрения на экономическую ситуацию внутри государства, на основании которой создается план развития

Именно поэтому при смене власти в США (когда президента от республиканцев сменяет демократ или наоборот) часто наблюдаются сильные изменения макроэкономических показателей. Экономике страны в краткосрочной перспективе это не несет ничего хорошего, однако трейдеры с WallStreet видят в подобных изменениях ряд дополнительных возможностей.

К внешним факторам, способным оказать сильное влияние на доллар США, можно отнести следующие:

1. Уровень доверия к национальной валюте. В действительности, его сложно переоценить. Для обвала цен на USD вполне достаточно, чтобы 1-2 развитых стран отказались от расчетов с зарубежными поставщиками в долларах США. К слову, на сегодняшний день Ирак и Норвегия полностью перешли в расчетах за нефть на евро.
2. Рыночные цены на золото и нефть. США является одним из самых крупных потребителей этих товаров. Интенсивный рост их стоимости гарантированно окажет негативное влияние на снижение курса USD.

Помимо этого, значительно на курс доллара могут повлиять вооруженные конфликты с участием НАТО и войск США, при чем независимо от исхода. Также негативно отразиться на стоимости национальной валюты могут обстоятельства непреодолимой силы (ураганы, цунами, техногенные катастрофы, революции и прочее).

Что такое валютный курс?

Говоря простым языком, валютный курс – стоимость денег одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Актуальную стоимость резервных валют по отношению к рублю можно увидеть на информационном табло в каждом отделении любого банка. На рынке Форекс курс валют представлен в виде дроби, например, EUR/USD. График пары отображает динамику ценообразования евро по отношению к доллару США. В паре USD/CAD отображена актуальная стоимость американского доллара к канадскому. Курс валюты каждого отдельного государства определяется на международном уровне. Это необходимо для проведения расчетов между странами.