Что такое диверсификация экономики простыми словами

Плюсы и минусы географической диверсификации

Диверсификация портфеля по разным географическим регионам может помочь инвесторам компенсировать нестабильность в одном экономическом регионе за счет длительного снижения риска по сравнению с менее диверсифицированными портфелями. Биржевые фонды и паевые инвестиционные фонды сделали инвестирование во всем мире проще, чем когда-либо прежде.

Диверсификация в сторону от развитых стран также дает преимущества. На развитых рынках многие предприятия предлагают аналогичные продукты и услуги, что создает жесткую конкуренцию. Однако развивающиеся рынки могут быть менее конкурентоспособными и, следовательно, иметь больший потенциал роста. Например, в азиатской стране компания может продавать больше носимых устройств, чем на всем рынке США.

Контраргумент состоит в том, что все в мировой экономике уже взаимосвязано, поэтому распределение ваших денег по разным регионам не дает той выгоды от диверсификации, которая была раньше. Кроме того, многие крупные компании, в которые вы будете покупать, скажем, паевые инвестиционные фонды, зарегистрированные в США, уже работают как транснациональные корпорации.

Страны с более быстрорастущей экономикой могут также включать повышенный политический риск ,  валютный риск и общий рыночный риск по сравнению с развитыми странами.

Например, обменные курсы всегда меняются и могут двигаться против вас. Например, инвестиции в Японии могут упасть в долларовом выражении, если иена ослабнет (это означает, что для покупки доллара потребуется больше иены). Однако инвестирование в несколько валют – еще один способ диверсификации – может обеспечить дополнительное снижение рисков.

Виды

Рассмотрим, какие различают виды диверсификации.

экономики

Это глобальное понятие. Последние десятилетия наше правительство пытается диверсифицировать экономику России. Зависимость от цен на основное богатство страны, нефти и газа, привела к тому, что любые колебания на сырьевом рынке способны вызвать негативные изменения в макроэкономических показателях

Поэтому так важно развивать все отрасли экономики. Чтобы спад или нестабильность в одной из них не привели к ухудшению положения в стране в целом

производства

Предприятия открывают новые производства, иногда никак не связанные между собой, выходят на другие рынки сбыта. Идея та же – снизить риски и защитить себя от колебаний в экономике отрасли, региона, страны.

продукции

Это расширение ассортимента выпускаемой продукции и оказываемых услуг. Осваиваются новые технологии, которые позволяют выйти на рынок с более совершенными моделями, разнообразить модификации имеющихся. Это отличный метод конкурентной борьбы.

цен

Маркетинговый прием, который позволяет охватить разные слои населения при продаже товаров, услуг. Например, скидки на опт, скидки для особых категорий покупателей (пенсионеров, студентов), повышение цен на престижные товары и пр. Это приводит к максимальному охвату населения с разным уровнем доходов и повышению объемов продаж.

образования

Некоторые стремятся получить несколько дипломов, пытаясь себя защитить от безработицы. Вопрос эффективности такого шага спорный – к знаниям на бумаге обязательно должен быть приложен опыт.

инвестиций (капитала)

Распределение вложений по разным отраслям экономики, странам, валютам с целью минимизации рисков. Это обязательный прием для долгосрочных инвесторов, которые хотят обезопасить свой инвестиционный портфель и защитить сбережения.

рисков

Для формирования оптимального инвестпортфеля надо в первую очередь определить приемлемый уровень риска. А потом уже распределить средства по разным активам с учетом этого уровня (консервативный, умеренный и агрессивный).

Стратегия диверсификации

Являясь реальным инструментом устранения возникающих диспропорций воспроизводства и оптимального перераспределения различных видов ресурсов, диверсификация деятельности предприятия выступает важнейшим координатором направления реструктуризации экономики, выдвигая перед компанией различные цели и задачи.

Так, процессы диверсификации связаны с модификацией важнейших составляющих деятельности компании: готового продукта, отрасли и положения компании в этой самой отрасли, а также рынков сбыта.

В динамичной макросреде диверсификация компании становится базовой основой для достижения нового уровня внутренней и внешней рыночной гибкости. Разумное решение о диверсификации может быть принято на основе текущих ожиданий и прогнозов на будущее. Развертывание стратегии диверсификации целесообразно в случае:

• существенного сужения потенциала развития бизнеса;
• появления новых возможностей для деятельности в иных отраслях;
• перемещения текущего потенциала в область иных отраслей;
• сокращения издержек производства;
• наличия сверхресурсов (в т. ч. организационных).

При разработке стратегии диверсификации принимаются во внимание следующие критерии:

• текущая и будущая привлекательность отрасли;
• расчет затрат на вхождение компании в отрасль;
• наличие каких-либо дополнительных преимуществ (эффект синергизма).

Таким образом, истинное понятие диверсификации связано с процессом распространения деятельности компании с ориентацией ее на освоение новых сфер влияния

До тех пор, пока компания накапливает сверхприбыль за счет постоянного роста в ранее освоенной нею отрасли, тогда диверсификация не является стратегически важной целью

Что такое овердрафт? Как этот очень полезный финансовый инструмент поставить на пользу вашему бизнесу? Ответы в этой статье:https://russtartups.ru/znaniya/chto-takoe-overdraft.html

Примеры диверсификации в разных странах

Рынок цикличен. Мировая экономика периодически впадает в состояние стагнации, делая будущее неопределенным. Тяжелее всего эти тенденции сказываются на странах, зависящих от производства и экспорта ограниченного ассортимента товаров или продающих товары только на одном рынке.

Например, для сырьевой экономики падение цен на основной экспортный товар порой вызывает катастрофические последствия. Все это указывает на необходимость диверсификации.

Республика Чили — пример успеха: экспортирует более 2800 различных товаров в более чем 120 стран. Антипример Чили — Замбия. Эта страна имеет похожую модель сырьевой экономики, но в отличие от Чили, ее правительство засомневалось в целесообразности диверсификации.

В итоге сегодняшняя Замбия производит лишь около 700 продуктов на экспорт — одну четверть экспортной корзины Чили и ведет торговлю в 80 странах.

Другие примеры стран с низким уровнем дохода, вызванного недостаточно развитой экономикой, — Лаос, Нигерия или наш близкий сосед Казахстан.

В последнем случае негативные последствия ощущаются особо сильно, поскольку страна обладает колоссальными природными ресурсами и при эффективном менеджменте вполне может занимать место в десятке сильнейших экономик мира.

Зачем необходима диверсификация?

Развитие предпринимательства методом диверсификации производства и ассортимента продукции является логичным. Параллельно должны достигаться и другие цели, каждая из которых важна.

1. Первая — формирование дочерних компаний, организация целой сети филиалов, при этом, максимальных охват рынка.
2. Вторая — создание масштабной сети поставщиков и потребителей, которые могут страховать или компенсировать друг друга, если произойдет временный разрыв в сотрудничестве.

В процессе диверсификации предпринимательства всегда стараются подобрать проекты, которые способны принести максимальную прибыль.

Мероприятия, направленные на диверсификацию экономики любой организации дают возможность не допустить многочисленные негативные моменты.

• Когда одна разновидность продукции или услуг перестает быть востребованной, она быстро заменяется другой, имеющей повышенный спрос.
• Присутствует возможность достичь самообеспечения сырьем, продукцией, складами, транспортировочными средствами.
• Имеются резервные направления для вложения инвестиций, прибыли — владелец сможет обеспечить функционирование компании при помощи других программ в случае отсутствия развития главных проектов.

Когда заходит речь о ценных документах, различных активах, диверсификация способствует распределению вложений по инструментам. К многочисленным акциям предприятий еще приобретаются облигации государства, спонсируются индивидуальные ПИФы, покупается недвижимое имущество, валюта, ценные металлы и др.

Преимущества и недостатки

У диверсификации есть свои плюсы и минусы.

Плюсы:

• создается финансово устойчивая экономика, которая успешно преодолевает общие кризисные явления;
• эффективно распределяются деньги, что позволяет инвестировать в новые проекты;
• достигается экономическое преимущество над другими странами за счет расширения доли экспорта и притока валюты;
• упрощается взаимодействие между различными отраслями и направлениями.

Минусы:

• усложняется планирование бюджета, координация между ведомствами;
• снижается качество управления;
• возрастает риск убытков для экономики за счет инвестирования в убыточное направление;
• возникают сложности в централизации процессов;
• усложняется финансовый учет.

Диверсификация — это необходимость, но ее успех равно пропорционален качеству реализации. Здесь нет полумер: либо все делается качественно, работает, либо это не работает вообще.

Краеугольные камни:

• мониторинг;
• аналитика;
• контроль;
• (актуальность) оперативное реагирование на возникшие проблемы, решение их в режиме реального времени.

Они превращают план диверсификации экономики в реально работающую стратегию.

Примеры диверсификации

Мы буквально на каждом шагу видим примеры успешно диверсифицированных компаний. Интересно, что во многих отраслях практически одновременно начинают процесс несколько конкурирующих фирм.

«Пепси» и «Кока-кола», долгие годы выпускавшие только один вид напитка, направили усилия на расширение ассортимента, и вслед за апельсиновым вкусом в нарастающей скоростью предлагают газировку всех цветов, вкусов и привкусов, с сахаром и без, и, конечно, воду.

Производители компьютеров – Apple и IBM – начали разработку программного обеспечения. Так они не только заняли смежную нишу, но и основательно поделили рынок в процессе диверсификации.

Достоинства и недостатки

Метод диверсификации применяется для обеспечения финансовой устойчивости предприятия или государства. Он обладает рядом преимуществ по сравнению с ориентацией на одного контрагента:

• появляется разветвлённый рынок, на котором, в случае отказа одного покупателя (продавца) от сотрудничества, можно найти другого;
• значительно снижается риск банкротства;
• потенциал предприятия раскрывается шире;
• возрастает живучесть бизнеса в случае снижения спроса на какой-либо продукт или товарную группу.

Вместе с тем, и без недостатков метод не обходится. К ним относится:

• усложнение процессов управления и планирования;
• снижение концентрации капитала на первостепенном, как правило, наиболее прибыльном направлении;
• вероятность убытков, прямых и косвенных, при освоении новых видов деятельности. В начальный период они практически неизбежны.

Несмотря на указанные очевидные минусы, ориентация только на одного поставщика или покупателя влечёт чрезмерные угрозы. Успешные примеры диверсификации компаний, начинавших с единственного вида продукции, свидетельствуют о необходимости многих вариантов.

Шведская компания SAAB специализировалась на самолётостроении, но после Второй мировой войны она освоила выпуск автомобилей, применив авиационные технологии.

Холдинг Virgin Group включает огромное количество фирм разных профилей, таких как кинопроизводство, розничная торговля, авиаперевозки, аудиопродукция, эксплуатация железнодорожного транспорта, финансовая деятельность и др.

Для сельского хозяйства характерна диверсификация посевных площадей. Делая ставку только на одну культуру, производитель подвергает себя риску при неурожае.

Создавая инфраструктуру доставки углеводородов в виде новых трубопроводов, российский «Газпром» обеспечивает многовариантность каналов экспорта. Риск перекрытия одного из них не может привести к срыву поставок.

Типичные ошибки диверсификации

При распределении активов начинающие инвесторы нередко допускают ошибки, которые возникают из непонимания сути самого механизма диверсификации. Они стремятся набрать в портфель как можно больше самых разных активов, не сильно думая об их качестве и взаимном влиянии.

Так, диверсифицированный портфель – это не тот портфель, где много всего, а где активы подобраны так, чтобы выполнять отведенную им роль. Например, для снижения риска при диверсификации применяются одни инструменты (золото, короткие облигации, ETF на облигации, трежерис), для получения максимальной прибыли – другие (ВДО, дивидендные акции, ETF с плечом и т.д.).

Давайте разберемся, какие еще ошибки допускают инвесторы при распределении активов в портфеле:

• Выбираются исключительно самые доходные инструменты – акции и высокодоходные облигации. Такой портфель хорошо показывает себя на бычьем рынке, но в кризис падает ощутимее всего.
• Активы отбираются бессистемно – какие понравились, те и куплены. В результате у инвестора получается суп из активов, и непонятно, какие покупать, какие продавать – и как вообще, черт побери, всё это ребалансировать?
• Диверсификация производится в недостаточном объеме. Например, инвестор делает портфель на 1 млн рублей так: покупает 9 акций по 100 тысяч рублей и еще на 100 тысяч рублей берет золото. В результате он полагает, что портфель защищен от рисков. Но на самом деле здесь доля защитного актива ничтожно мала, и при падении акций рост золота не компенсирует общее снижение стоимости портфеля.
• Нет защиты от валютных колебаний. Весь портфель покупается в рублях или долларах. Либо доля одной из валют – ничтожно мала.
• Нет страновой и отраслевой диверсификации. Например, инвестор вкладывает деньги только в российский рынок (пусть и в разные компании) или в одну отрасль (например, IT или биотех).
• Инвестор покупает только один ETF и думает, что всё задиверсифицировал. Дело в том, что индексные ETF уже содержат «внутри» себя акции разных компаний. Однако покупая один индекс, вы, по сути, не производите страновой и отраслевой диверсификации. Нельзя купить SPY на индекс S&P500 и сидеть на попе ровно – ваш портфель будет включать только одну Америку и только доллар, а это не есть хорошо.

Еще одна ошибка инвесторов – не производится ребалансировка портфеля. За счет того, что одни активы падают, а другие – растут, в итоге к концу года структура активов будет совершенно другой, нежели в начале. Например, изначально было 30% облигаций и 70% акций, но из-за роста акций их доля стала занимать 95%. Теперь при кризисе весь портфель рухнет. Чтобы «смягчить» его падение, нужно довести долю акций до начальных 70%.

А вот еще интересная статья: Как и почему меняется цена акции: разбор основных причин

Ребалансировка – это неизбежный процесс при диверсификации средств, без нее распределение активов не будет иметь сильной значимости.

Примеры успешно проведённой диверсификации

Одним из самых успешных примеров диверсификации можно назвать компанию Virgin Group. На данный момент, это конгломерат, состоящий из большого количества организаций. Основателем является британский бизнесмен Ричард Брэнсон. Основана компания в 1970 году. На тот момент, Бренсон со своим другом Ником Пауэллом решили открыть магазин, занимающийся записью и продажей пластинок и кассет.

Именно поэтому Virgin Group более известна в сфере звукозаписи. Сейчас совокупная прибыль всей сети Virgin Group составляет более 15 млрд фунтов стерлингов. Благодаря успешной диверсификации, сейчас компания представлена в таких сферах как:

• банковское дело;
• авиаперевозки;
• игровая индустрия;
• подводные исследования;
• кинопроизводство.

И это далеко не все сферы деятельности Virgin Group. В каждой из них, конгломерат является сильнейшим конкурентом. На данный момент, в штате компании находится более 70 000 человек, работающих в 35 странах мира.

Заключение

Диверсификация является одним из самых эффективных инструментов для корректного распределения имеющихся у компании ресурсов. Таким образом, организация получает возможность выхода на новый, более высокий уровень. Вместе с этим повышается устойчивость перед конкурентами и возможным кризисом, снижается риск потери капитала, а также увеличивается влияние в регионе или стране в зависимости от масштабов деятельности.

Плюсы и минусы

Основные преимущества и недостатки описаны в таблице.

Минусы	Плюсы
Сложности в составлении бюджетов и планов развития всех имеющихся направлений	Безопасность финансов в непредвиденных обстоятельствах
Объекты несвязанной диверсификации сложно держать под контролем	Возможность распределить свободный капитал для оптимизации работ того или иного направления
Риск вложения в убыточное предприятие	Конкурентоспособность. Расширение рынка сбыта, возможность охватить больший процент потребителей
Трудности в синхронизации работы связанных предприятий (если появляются проблемы на заводе по производству комплектующих, то основной завод тоже встает)	Возможность привлечения активов одного направления для улучшения работы другого

Типы

Оценили силы? Готовы? Тогда выбирайте, что можно улучшить и обезопасить. Тип диверсификации зависит от сферы приложения усилий.

Производство

Какие опасности подстерегают производителей? Появляются молодые конкуренты, смелые, с амбициями, вооруженные современными технологиями. Оборудование изнашивается. А покупатели постоянно предъявляют новые требования или вообще перестают интересоваться вашей продукцией.

В этих условиях без диверсификации никак: необходимо расширять ассортимент, осваивать другие производственные мощности.

Продукция

Неожиданное решение, которое может поставить в тупик конкурентов. Это не очередная добавка к йогурту или термостатная сметана. Если вы производите сапоги, ваш вариант диверсификации — выпускать еще и чулки. Или колеса.

Цены

Выйдите из зоны комфорта. Поставьте на уши отдел маркетинга. Начните продавать товары по разной цене, в разное время или разным людям. Такой тип диверсификации широко используется авиакомпаниями и гостиницами, например. Не замечали, что некоторые люди покупают не то, что вкуснее, качественнее или удобнее, а то, что дороже?

Капитал

Этот тип диверсификации интересен не только крупным финансовым структурам, но и любому человеку. Был бы капитал. Требуется грамотно распределить его — вклады, депозиты, инвестиции, операции на фондовых рынках. Только не увлекайтесь: жить до получения дивидендов на что-то надо.

https://youtube.com/watch?v=6hI-8CMRSZk

Экономика

Это, скорее, информация для общего развития, не думаю, что среди читателей найдутся те, кто имеет возможности для диверсификации таких масштабов. Поскольку это изменения на уровне государства.

Процветающие Арабские Эмираты, например. За несколько десятилетий в буквальном смысле из-под земли выросли современные мегаполисы. Но нефтяные скважины не единственный источник благосостояния ОАЭ, и не самый надежный. Государство успешно развивает финансовую сферу и строительство и в исламском мире сейчас занимает лидирующее положение в этих областях.

Инвестиционный портфель

Инвестор может рассмотреть новые виды вложений

Например, если вы покупали акции только Большого Завода В Нашем Городе, то для диверсификации обратите внимание на другие акционерные общества. Или поинтересуйтесь другими видами инвестирования

Недвижимость купите, в конце концов.

Стратегии диверсификации

Все стратегии базируются на видах диверсификации.

Стратегии диверсификации

Основные стратегии:

• связанная;
• горизонтальная;
• вертикальная;
• несвязанная.

Они отражают отношение к развитию компании, так как связаны с состоянием одного или комбинации нескольких элементов:

• продукт;
• рынок;
• отрасль;
• технология.

Стратегии применяются в том случае, если:

• бизнес достиг «потолка» и не имеет возможности развиваться со своим продуктом в своей отрасли;
• образуются «свободные деньги», которые можно перенаправить на другие области развития;
• сокращается спрос на производимый товар;
• развитие новых направлений даст возрастающий эффект.

Стратегии подходят для любых видов бизнеса, независимо от их величины.

Тип

Типы диверсификации делятся по принадлежности к той или иной области хозяйствования– производства, бизнеса, капитала.

Диверсификация производства

Данный тип основан на расширении ассортимента производимой продукции, поиске новых рынков сбыта, внедрении инновационных технологий. Иногда применяется метод углубленной специализации для получения конкурентного преимущества.

Подготовка к внедрению включает комплексный анализ технических и финансовых возможностей производства, данных по состоянию и потребностям рынка. На основании полученных оценок разрабатывается оптимальный вариант для конкретного производителя.

Цены

Диверсификация цены применяется для наращивания объема продаж путем привлечения новых покупателей с разными уровнями дохода.

Цены могут устанавливаться только на одно наименование или целую группу товаров.

Цена дифференцируется для покупателей из разных категорий:

• по объему потребления – при большем объеме цена снижается;
• по уровню дохода – скидки для школьников или студентов;
• по времени – учитывается сезонность или время суток;
• по категориям – «премиальные» и «бюджетные» товары.

Диверсификация цены

Внедрение диверсификации цены должно быть основано на анализе спроса и наличии маркетинговой стратегии.

Капитала

Диверсификация капитала – это когда для снижения экономических рисков капитал распределяется между различными объектами и активами

Важно, чтобы объекты вложений не были связаны между собой и относились к разным отраслям экономики, странам и валютам. Финансовый результат будет зависеть от рациональности распределения и доходности выбранных активов

Бизнеса

Диверсификация бизнеса начинается с аналитической работы для выявления свободных ресурсов и определения сильных сторон.

Оценивается возможность:

• выхода на другие сегменты рынка;
• открытия новых подразделений или филиалов;
• расширения перечня товаров или услуг.

Реализация принятых решений может не только поддержать бизнес в кризисных ситуациях, но повысить и его доходность. Яркий пример – создание цифровой экосистемы Сбербанка, где наглядно представлено успешное применение принципа диверсификации бизнеса – развитие совершенно разных сфер и направлений – логистики, образования, здравоохранения. Эти шаги позволили компании снизить издержки и уменьшить волатильность дохода в перспективе.

Инвестиций

Диверсификация инвестиций значит рассредоточение денежных средств по не связанным классам активов. Это может быть приобретение жилой или коммерческой недвижимости, ценные бумаги, валюта разных стран. Не стоит вкладывать только в одну отрасль или ограничиваться одним, пусть и доходным объектом. В банковской сфере этот принцип можно проследить в кредитовании большого числа заемщиков.

Диверсификация инвестиций

Экономики

Сырьевая экономика России зависит от малейших движений цен на газовые и нефтяные ресурсы. Для стабилизации ситуации требуется ряд диверсификационных мер на государственном уровне – поддержка и развитие других отраслей промышленности.

Равномерное распределение инвестиций в различные отрасли народного хозяйства и ориентирование на внутреннее производство позволит экономике не только минимизировать риски в кризисных ситуациях, но и получить уверенное развитие.

Положительным примером внедрения стратегий в экономику может служить опыт Малайзии, когда правительством были разработаны диверсификационные программы, поддержавшие экспортные отрасли.

Инвестиционного портфеля

При составлении сбалансированного портфеля необходимо учитывать риски по каждому виду актива. Основными можно считать: риск дефолта, ликвидности, государственный, валютный, отраслевой.

Если основным инструментом будут высокорисковые акции одного эмитента, то уменьшение их рыночной цены может оставить владельца с минусовым балансом. Избежать этого можно, если дополнить портфель надежными ценными бумагами (государственными облигациями), депозитами и фондами.

Стратегия формирования портфеля заключается в диверсификации – ценные бумаги должны представлять различные рынки, сектора и отрасли экономики. В этом случае снижение прибыли от одного инструмента незначительно отразится на общей доходности портфеля.

Обоснованное распределение долей в акциях, облигациях, драгоценных металлов и валюты требует постоянной ребалансировки, зато обеспечит сохранение и рост капитала в негативных условиях. Однако, не стоит увлекаться и делать слишком глобальную диверсификацию, так это может вызвать сложности в управлении портфелем.

Диверсификация инвестиций

Новички-инвесторы часто допускают одну и ту же ошибку – вкладывают средства в эффективный, на их взгляд, актив или используют только один инструмент для инвестирования. В лучшем случае получают незначительную прибыль на уровне банковского процента по депозиту. В худшем – теряют деньги.

Приведу известный всем россиянам пример. Большинство граждан нашей страны уверены, что наилучшим объектом для инвестиций является недвижимость или валюта. При этом уже написано много книг с расчетами, что вложение денег в квартиры и дома нельзя проводить без тщательного анализа текущих расходов на их содержание, ситуации на рынке недвижимости в конкретном регионе, спроса и других факторов.

Валюта под матрасом – тоже не лучший вариант. Мы все слышали про инфляцию. Ей подвержены не только рубли, но и любые валюты мира. А всесильность доллара или евро в долгосрочной перспективе уже давно поставлена под сомнение экономистами. Хотите рискнуть?

Если до активного инвестирования вы прочитали пару книг известных и успешных инвесторов России и мира, то уже должны четко осознавать, что основа успеха в диверсифицированном портфеле. Основы его формирования:

1. Распределите инвестиции по различным странам. Покупайте ценные бумаги не только российских компаний. От мирового кризиса это, конечно, не спасет, но от странового поможет.
2. Не вкладывайте деньги в одну отрасль, какой бы прибыльной и стабильной она вам ни казалась. Газпром – наше все, но и его положение на рынке зависит от мировой конъюнктуры. Зачем трепать свои нервы, наблюдая за колебаниями котировок на бирже? Купите ценные бумаги сразу нескольких отраслей и спокойно переждите падение в одной из них.
3. Используйте разные валюты для своего инвестиционного портфеля. Эксперты советуют распределять средства между основными резервными валютами мира и валютой вашей страны проживания. Приводить их мнение насчет пропорций не буду, потому что оно разное. Определитесь с этим самостоятельно.
4. Сейчас довольно много инструментов инвестирования. Так зачем использовать только один, как это делает большинство граждан нашей страны? Я говорю о банковском депозите. Его и инструментом-то назвать сложно. Перекрыли инфляцию – уже хорошо. А заработать? Пусть в вашем инвестпортфеле будут акции, облигации, валюта, драгоценные металлы или даже предметы искусства.
5. Определите, какой рисковой стратегии вы хотите придерживаться. Если агрессивной, то в портфеле должно быть больше акций и корпоративных облигаций. Если умеренной, то добавьте ОФЗ и муниципальные облигации. А для консервативной стратегии увеличьте долю ОФЗ в своем портфеле.

И не забывайте о ребалансировке инвестиционного портфеля. Это значит, что периодически (1 раз в квартал, полгода или год) пересматривайте его и определяйте доли активов. Если вы отклонились от своей стратегии по рискам, то исправьте это. Например, докупив одни ценные бумаги или продав другие.

Возможные проблемы при диверсификации

Какие есть сложности при диверсификации? Во-первых, за большим количеством бумаг сложно следить. Во-вторых, вы фокусируетесь не столько на качестве, сколько на количестве, из-за чего размывается прибыль. Об этом еще в конце 1990-х годов говорил Уоррен Баффет.  

Он отмечал, что диверсификация как практика вообще имеет очень маленький смысл для любого, кто понимает, что он делает. Она выполняет функцию некой защиты от невежества. Конечно, нет ничего плохого в том, что вы хотите быть уверены в надежности своих вложений. Это прекрасный и здоровый подход для тех, кто не умеет анализировать бизнес. Но если вы знаете, как использовать аналитические инструменты и оценивать предприятия, то сумасшествие – скупать акции сразу 10, 20, или 30 компаний. Потому что такого множество успешных (в смысле способных приносить инвестиционную прибыль) компаний просто не существует. А решение вкладывать деньги в акции предприятия, которое находится в вашем списке привлекательных компаний под номером 30 или 35, и отказаться при этом от больших вложений в компанию-лидера выглядит странно. 

Основные проблемы диверсификации:

• сложность бюджетирования и планирования, поэтапного развития всех направлений деятельности;
• невозможность удержания всех объектов инвестирования под контролем;
• высокая вероятность вложений в убыточные предприятия;
• трудности, связанные с синхронизацией работы.

Важно!Опытные инвесторы считают такую инвестиционную политику неэффективной. Ее итог всегда – достижение исключительно средних значений

Это может сберечь ваши силы и снизить риски убытков. Но также это может выступать подтверждением того, что вы на самом деле не понимаете тех бизнесов, которыми владеете. Иметь акции 3 компаний – более чем достаточно, чтобы чувствовать себя прекрасно на протяжении всей жизни. Однако, когда вы неопытный инвестор, вам сложно сразу разобраться во всех нюансах.