20 лучших дивидендных акций сша для пассивного инвестора

QUALCOMM (QCOM)

Хотя QUALCOMM стабильно входит в топ-50 S&P 500, у инвесторов еще есть время купить акции, прежде чем они резко взлетят в цене. Принимайте решение исходя из ответа на вопрос: верите ли вы в успех пятого поколения мобильной связи 5G? Если да, то QUALCOMM — лучший выбор по недооцененности, поскольку, несмотря на высокий спрос, полномасштабных флуктуаций в цене стоит ожидать уже после реализации потенциала революционной технологии.

Хотя акции Qualcomm уже выросли в цене на 103.5 % после пандемического обвала только за счет объявления о предоставлении услуг связи в формате 5G, стратеги компании считают, что адаптация рынка к технологии только начинается. Qualcomm будет неизбежно расти вместе с прогрессом мобильной связи. Этот рост скрывает финансовый потенциал, который биржевые аналитики пока что неспособны точно оценить — просто потому, что ничего подобного в истории еще не было.

По сравнению с другими высокотехнологичными лотами с позитивными перспективами роста (AMD, NVIDIA и т. д.) акции QUALCOMM стоят дешево, но это ненадолго, поэтому решение о покупке рекомендуется принимать в этом году.

AT&T (T) – 7,34%

Крупнейшая телекоммуникационная компания США, владелец таких телестудий, как HBO, Turner и Warner Bros (и таких сверхпопулярных сериалов, как «Друзья» и «Игра престолов»). При этом, как ни странно, большую часть прибыли AT&T генерируют госзаказы: компания разрабатывает различные решения и обеспечивает связь для оборонки, ФБР и прочих силовых ведомств США, а также НАСА. Еще один плюс AT&T – она собирается развертывать вышки 5G, что обеспечит ей лидерство и в этой сфере.

AT&T платит дивиденды ежеквартально, старательно увеличивая их каждый год на 1 цент. Сейчас размер дивидендов составляет 52 цента на акцию, что при цене акции в 28,32 доллара дает дивдоходность 7,34%. Это делает AT&T одной из самых доходных дивидендных акций США.

Pembina Pipeline (PBA) – 7,92%

Крупнейший канадский нефтегазовый перевозчик, сделавший основной своей стратегией агрессивное поглощение конкурентов. Из-за этого у компании довольно высокая долговая нагрузка, впрочем, полностью перекрывающаяся доходами от приобретений.

Компания выплачивает дивиденды ежемесячно – в районе 14-16 центов. За год набегает кругленькая сумма в 1,68-1,92 доллара. При текущей цене компании в 24,27 долларов дивдоходность может достичь 7,92%.

При покупке Pembina Pipeline будьте осторожны. Ее тикер на бирже в Торонто PPL, а на Нью-Йоркской бирже – PBA. Под тикером PPL на Нью-Йоркской бирже торгуется совсем другая компания.

Blue Knight Energy Partners (BKEP).

Дивидендная доходность 7,62%.

Цена 2,14 $.

Blue Knight Energy Partners – это энергетическое партнерство, которое имеет больше рычагов влияния на восходящих (и падающих) рынках. Прямо сейчас, когда цены на нефть высоки, а спрос восстанавливается, поскольку пандемия ослабляет свою хватку, это хорошее время для BKEP.

Она имеет операционные центры в 26 различных штатах для битума и сырой нефти. По сути, это промежуточные станции для продуктов, прежде чем они будут доставлены покупателям. У Blue Knight Energy Partners также есть трубопроводы для транспортировки нефти к терминалам.

Акции компании растут по мере восстановления энергетических рынков. Компании среднего звена выступают в роли сборщиков электроэнергии, поэтому с ростом спроса возрастает и их доход.

BKEP вырос примерно на 85% в прошлом году, но все же приносит 7,66% дивидендов. Но его рыночная капитализация составляет всего 84 миллиона долларов, что вызывает некоторые опасения.

Telefonica (TEF) – 9,61%

Крупнейшая по числу клиентов телекоммуникационная компания в мире со штаб-квартирой в Испании. Строго говоря, это именно испанская, а не американская компания: на Нью-Йоркской бирже обращаются ее АДР.

Дела у компании идут неоднозначно, чистая прибыль скачет. Это отображается в дивидендах: они платятся нерегулярно (от 2 до 3 раз в год) и сильно различаются по размерам. Большая дивидендная доходность Телефоники обусловлена постоянным снижением котировок – будьте к этому готовы, если решите покупать ее акции.

Если компания заплатит в 2021 году дважды по 0,2 доллара (самый пессимистичный прогноз, учитывая сложный 2020-й год), то при цене акции в 4,07 долларов дивдоходность составит 9,61% – всё равно довольно много.

PepsiCo [NASDAQ: PEP]

• Цена акции: $107.52
• Дивидендная доходность: 3.41%

Под влиянием массовой культуры, которая мотивирует отказаться от газировок и нездоровой пищи, можно подумать, что у Pepsi незавидные перспективы. Но это не так. Сильные корпорации умеют подстраиваться под требования рынка.
Безалкогольные напитки и чипсы Doritos остаются главными источниками дохода для корпорации, но компания уже подготовила «здоровые» альтернативы – чипсы Stacy’s и чаи Pure Leaf. PepsiCo умеет продавать, отвечать требованиям покупателей и грамотно управляться. Поэтому на протяжении 45 лет подряд она увеличивает дивиденды акционеров.

FedEx Corp. (FDX)

Размер дивидендов: $0.65

Дивидендная доходность: 0,93%

• чистый доход за последний год вырос в три раза – c 315 до 892 млн. долларов;
• в 2021 году аналитики ожидают прирост по крайней мере в 20%;
• в 2022 – не менее 5%.

Несмотря на то, что взрыв востребованности услуг FedEx, очевидно, носит временный характер, эксперты отмечают растущие перспективы крупнейшего американского сервиса доставки. Даже когда «беспрецедентный пиковый сезон» для FedEx подойдет к концу, электронная коммерция продолжит развиваться, а с ней будет расти дивидендная доходность компании. Только с 2011 года выплаты для держателей акций компании выросли в 6 раз; аналитики советуют закупать акции сейчас инвесторам, которые хотят поймать очередной

Бонусы: еще несколько акций США с высокими дивидендами в 2021 году

Вот еще ряд акций с потенциально высокими выплатами акционерам в грядущем году:

• British American Tabacco (АДР) – до 7,26%;
• Cheniere Energy – до 6,79%;
• Ecopetrol – до 6,73%;
• TFS Financial Corp. – до 6,61%;
• Vodafone (АДР) – до 6,30%;
• PPL Corp. – до 5,69%;
• Mercury General Corp. – до 5,59%;
• Franklin Resources – до 5,25%;
• AbbVie – до 5,16%;
• Canon (АДР) – до 5,09%.

А на моем канале Boosty.to вы найдете статью о еще нескольких дивидендных акциях США, доступных для покупки на Санкт-Петербургской бирже.

Вот такой ТОП залистингованных на Нью-Йоркской бирже или Nasdaq дивидендных акций США (и других стран) с наибольшей дивидендной доходностью. Еще раз напоминаю, что это ни разу не инвестиционная рекомендация, а информация для ознакомления. Перед покупкой этих акций (или любых других) тщательно анализируете компанию и ее бизнес. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Топ-20 акций с высокой дивидендной доходностью

Следует понимать, что фондовый рынок РФ является достаточно молодым, ему не более трёх десятков лет, а многие компании ещё не успели в нужной степени укрепиться и масштабироваться. Тем не менее, существуют гиганты и лидеры в различных отраслях, которые не только способны выплачивать дивиденды, но также предлагают при этом весьма высокую доходность. Инвестиции в дивидендные акции — оптимальный вариант, если вы задумались куда инвестировать деньги инвестору-новичку, чтобы получать стабильный доход.

Рейтинг ценных бумаг по дивидендной доходности за последний год:

Название	Тикер	Див.
доходность
ТМК	TRMK	18,00%
Сургутнефтегаз(ап)	SNGSP	14,20%
Globaltrans	GLTR	14,20%
КИВИ (QIWI)	QIWI	11,80%
НЛМК	NLMK	11,20%
МТС	MTSS	11,10%
МРСК Центра и Приволжья	MRKP	10,50%
Россети Ленэнерго(ап)	LSNGP	9,80%
ММК	MAGN	9,50%
Магнит	MGNT	9,20%
ТГК-1	TGKA	9,00%
МРСК Центра	MRKC	9,00%
Русагро	AGRO	8,60%
Юнипро	UPRO	8,60%
Северсталь	CHMF	8,40%
ОГК-2	OGKB	8,20%
Черкизово	GCHE	8,20%
Мосэнерго	MSNG	8,20%
Детский Мир	DSKY	7,90%
ЛСР Группа	LSRG	7,70%

Следует отметить, что дивидендные выплаты российских компаний демонстрируют одну из наибольших в мире доходность. Для многих инвесторов это крайне привлекательно и является большим преимуществом

Однако важно не забывать о диверсификации, валютных и страновых рисках. Также известно, что многие компании, которые ранее производили стабильные выплаты, иногда по различным причинам, прекращали начислять прибыль впоследствии

Или же советом директоров принималось решение воздержаться от выплаты дивидендов в текущем году, но в следующем или через несколько лет, начисления возвращались.

Инвестору необходимо составляя свой портфель, основанный на дивидендных акциях РФ, постоянно следить за финансовой отчётностью и положением дел эмитентов, выбранных для инвестирования. Регулярный мониторинг данных, технический и фундаментальный анализ, аналитика новостей, ребалансировка портфеля и прочее, могут отнимать много времени. Поэтому многие инвесторы предпочитают покупать ценные бумаги, которые уже успели себя зарекомендовать. Такие эмитенты малочисленны, однако они с большей долей вероятности не только выплатят дивиденды в текущем 2021 году, но также продолжат делать это в последующие годы. Размер дивидендов у таких компаний, как правило, скромнее, нежели у лидеров, однако это максимально прогнозируемый и стабильный денежный поток в условиях рынка РФ и предложений Мосбиржи.

Navient Corp. ( NAVI )

Текущая доходность: 5,4%

Navient — это компания, занимающаяся студенческими ссудами, и после того, как президент Байден запустил платформу, которая предусматривала некое облегчение для тех, кто страдает от большой задолженности перед колледжем, акции упали в ноябре и декабре после дня выборов.

Тем не менее, в последнее время акции NAVI выросли, потому что план Байдена включал в себя только «терпение» — причудливое слово, означающее отсутствие процентов, штрафов или платежей — и применялся только к федеральным студенческим ссудам. В дополнение к простому списанию долга, как опасались некоторые инвесторы NAVI, это не коснулось заемщиков, которые не имели права на получение ссуд через Министерство образования США.

В результате акции хорошо подскочили, а процентные выплаты Navient продолжили приносить значительные дивиденды в 2021 году.

Altria Group (MO) – 8,61%

Отпочковавшаяся от Philip Morris Companies, Altria Group является одной из крупнейших табачных компаний в мире. В 2018-2019 годах испытывала определенное давление на прибыль из-за развития идей ЗОЖ и спада интереса к табаку, но изобретение «экологических» способов курения поспособствовали возврату ее в число лидеров «табачников».

Компания выплачивает дивиденды каждый квартал и старается регулярно их увеличивать. Последнее увеличение до 0,86 доллара состоялось буквально в сентябре 2020 года. Как будет в 2021 году – неясно, но явно не ниже текущего уровня. Купив акцию Altria Group по 39,94 доллара, можно рассчитывать на дивдоходность в районе 8,61-8,8% годовых. Если, конечно, вы готовы вкладываться в так называемые «акции греха» =)

В российской практике

В России периодичность дивидендных выплат регулируется статьей 42 Федерального Закона «Об АО». Акционерные общества могут выплачивать полные (по итогам года) и промежуточные (по результатам кварталов) дивиденды. Выплаты каждый месяц не предусмотрены.

Источник дивидендных выплат – чистая прибыль акционерного общества. Дивиденды не относятся к обязательным выплатам. Их наличие и размер определяются только общим собранием акционерного общества. Исключение составляют дивиденды по привилегированным акциям: компания обязана выплачивать инвестору обещанный процентный доход.

Этапы выплаты промежуточных дивидендов

Правом на получение дивидендов обладает любой акционер, купивший ценные бумаги до так называемой даты «отсечки» (в англоязычной среде используется термин «ex-dividend date»). К примеру, если акция приобретена 15 января, а дата «отсечки» назначена на 16 января, акционер получит причитающиеся выплаты в полном объеме.

Дивидендная отсечка на графике

Какие компании платят дивиденды чаще всего?

Согласно сложившейся практике большинство российских предприятий выплачивают дивиденды ежегодно. Однако по информации на 2021 год существует 15 компаний, которые выплачивают дивиденды несколько раз в год. Обычно выплаты осуществляются раз в полугодие, но некоторые организации платят и ежеквартально.

Все эти компании торгуются на Московской бирже (тикер MCX), а часть из них – еще и на Лондонской (LSE), Франкфуртской (FWB) и Нью-Йоркской (NYSE) биржах.

Как российские компании выплачивали промежуточные дивиденды

Основные данные по эмитентам, которые платят ежеквартально или 2 раза в год, представлены в таблице ниже:

Название компании	Биржевые тикеры	Текущая доходность по дивидендным выплатам, %	Дата последних выплат
«АЛРОСА»	ALRS (MCX)	14,66	13.07.2020
Группа НЛМК	NLMK K (LSE), NLM (MCX)	13,09	11.05.2021
«Юнипро»	UPRO (MCX)	11,2	22.06.2021
«МТС»	MTSS (MCX), MBT (NYSE)	10,86	08.07.2021
«Татнефть»	TATN (MCX), ATAD (LSE)	10,38	09.07.2021
«Северсталь»	SVST (LSE), CHMF (MCX)	9,3	01.06.2021
«Детский мир»	DSKY (MCX)	8,65	11.07.2021
«Газпром нефть»	IBN (MCX), GAZ (LSE)	8,17	26.06.2021
«ЛУКОЙЛ»	LKOH (MCX), LKOD (LSE), LUK (FWB)	6,38	05.07.2021
«ФосАгро»	PHOR (MCX)	6,09	07.06.2021
«Химпром»	HIMCP (MCX)	5,51	25.06.2021
«Селигдар»	SELG (MSX)	5,03	24.06.2021
«ВСМПО-АВИСМА»	VSMO (MSX)	4,66	03.06.2021
«Полюс»	PLZL (MCX и LSE)	4,49	07.06.2021
ММЦБ	GEMA (MCX)	4,3	07.06.2021
НКХП	NKHP (MCX)	3,82	27.07.2021

Платят ли российские ETF промежуточные дивиденды?

Первый биржевой фонд с выплатой дивидендов (под названием SBMX) появился в России в 2018 году. В 2021 году на Московской бирже насчитывалось уже около трех десятков дивидендных фондов. Почти все они не платят дивиденды, реинвестируя полученные доходы в новые акции.

Единственным российским фондом, практикующим выплаты дивидендов, является ETF RUSE (управляющая компания – ITI FUNDS). Однако и он распределяет доходы среди акционеров лишь один раз в год.

ING Group NV ADR (ING) – 6,63%

ING (расшифровывается как Internationale Nederlanden Groep ) – это нидерландский финансовый конгломерат, который занимается буквально всем: от страхования до управления собственности, от финансирования стартапов до оказания брокерских услуг.

В России действуют две дочки ING – ING Commercial Banking, оказывающая банковские, брокерские и финансовые услуги, и ИНГ Лизинг (Евразия), оказывающую услуги лизинга в области транспорта, промышленности и оборудования.

К сожалению, в последние годы доход компании снижается. В 2016 году она заработала 49,5 млрд евро, в 2017 – 49,1, в 2018 – 33,4 млрд, при этом собственный капитал компании растет – главным образом, за счет дополнительных инвестиций.

Чистая прибыль последние 5 лет остается на одном уровне – в диапазоне 4,5-5 млрд евро в год.

Одна акция ING Group NV ADR стоит 11,59 долларов.

Дивиденды выплачиваются раз в полгода. Последняя выплата была произведена 25 апреля 2019 года, компания заплатила 38 центов на акцию. Текущая доходность – 6,63%.

AT&T, Inc. (T)

Размер дивидендов: $0.52

Дивидендная доходность: 6,8%

Среди прибыльных телекоммуникационных компаний AT&T занимает лишь второе место – первое место стабильно удерживает Verizon Communications. Однако инвестиционная сила AT&T не ограничивается ежемесячной абонентской платой за телевидение. Компании принадлежит огромная медийная империя, которая включает:

• новостной канал CNN;
• американскую сеть кабельного телевещания Cinemax;
• крупнейший концерн по производству фильмов в США Warner Bros;
• DC comics – наиболее популярное издательство комиксов в мире;

а также других американских и международных медиагигантов. Положительные прогнозы на 2021 год эксперты связывают с выходом на экраны ожидаемых блокбастеров: «Матрица 4», «Космический Джем: Новое поколение» и приквела к сериалу «Сопрано». Грядущие хиты проката одновременно выйдут на платформе HBO Max, принадлежащей AT&T, что привлечет новых подписчиков.

Сейчас компания платит 6,8% дивидендов, что хорошо для нового инвестиционного портфеля. В ближайшие несколько лет выплаты будут только расти за счет повышения клиентской базы многочисленных медийных сервисов, капитализации творческих франшиз и разработки перспективных технологий 5G.

Плюсы и минусы инвестиций в американские дивидендные акции

Опытные инвесторы знают, что самые большие дивиденды по акциям США можно получить, соблюдая разумный баланс между желанием подзаработать и должной осмотрительностью при формировании портфеля. Уровень дивидендной доходности в размере 3-4% в год считается вполне приемлемым. Если же компания обещает заплатить дивиденды в большем объёме, следует досконально изучить плюсы и минусы приобретения её акций.

Главное преимущество покупки американских ценных бумаг заключается в возможности получать дивидендные выплаты в заявленном объёме. Она практически не зависит от внешнеполитической ситуации и колебаний курса доллара. Выплаты по некоторым бумагам производятся чаще, чем один раз в год, нередки и ежемесячные выплаты. Помимо этого, в США действует страхование брокерского счёта (в РФ этого нет). На этом плюсы заканчиваются.

Теперь поговорим о минусах покупки акций США с высокими дивидендами. Их довольно много:

• приличная входная сумма инвестирования – от 100 тыс. руб., меньше просто нерентабельно;
• большие сопутствующие издержки (потери на курсовой разнице, высокие комиссии брокеру и т. д.);
• недостаток информации о реальном финансовом положении компании, и как следствие, высокий риск приобретения «мусорных акций».

Несмотря на это, данные о дивидендах американских компаний в 2019 году впечатляют. Дивидендная доходность акций крупнейших эмитентов за один квартал составила:

• Ford – 1,72%;
• AT&T – 1,69%;
• Altria Group Inc. – 1,65%;
• Philip Morris International Inc. – 1,48%;
• Schlumberger NV – 1,14%.

Telefonica Brasil SA (тикер VIV) – 9,69%

Крупнейшая в Южной Америке телекоммуникационная компания. Основана в Бразилии как подразделение Spanish Telefonica. В 1998 году была приватизирована, а уже в 2010 вышла на IPO.

Компания предоставляет услуги мобильной связи, стационарной телефонии, проводит интернет и спутниковое телевидение, работает по всей Бразилии и в ряде смежных стран. Штаб-квартира находится в Сан-Паулу.

В 2018 году Telefonica заработала 13,27 млрд долларов США, ее чистая прибыль составила 11,1 млрд долларов.

Telefonica платит довольно щедрые дивиденды, причем раз в квартал. Так, в 2019 году всего уже было выплачено 3,9928 долларов на одну акцию, что дает годовую доходность 9,69%.

Сами по себе акции Telefonica Brasil торгуются на бирже в Сан-Паулу, а на Нью-Йоркской бирже обращаются АДР. Одна АДР эквивалентна одной акции. Сейчас 1 АДР стоит 13,84 доллара.

Johnson & Johnson (JNJ)

Размер дивидендов: $1.01

Дивидендная доходность: 2,47%

Рекордно быструю прибыль получили инвесторы, закупившие акции J&J до пандемии, но и у новых игроков еще есть время сесть в этот поезд. Компания, основанная в 1886 году, владеет более 250 дочерних компаний по производству лекарств, санитарно-гигиенических препаратов и медицинского оборудования. Это безопасный вариант для инвестирования: что бы ни случилось с экономикой в США, международная прибыль от медицинской сферы и товаров личной гигиены будет расти. J&J, как компания, ориентированная на акционеров, повышает сумму дивидендных выплат каждый год без пропусков. Различаются только суммы увеличения дивидендов – а они зависят от коммерческого роста.

Во второй четверти 2020 акции Johnson & Johnson эксперты рекомендовали как лучшего кандидата на быстрый прирост. В 2021 надежды на повышение дохода от акций медицинского гиганта связывают с производством вакцины от COVID-19. Вне зависимости от исходов года, уже сейчас понятно, что J&J остается в списке лучших «голубых фишек» США: какой бы ни была ситуация в стране, компания ежегодно наращивает не менее 5% дохода.

Сроки выплат дивидендов

Срок выплат дивидендов варьируется от одного месяца до года. На фондовом рынке США нередки случаи ежемесячных регулярных выплат своим акционерам. Nuveen Credit переводит по $ 0,1 на акцию всем держателям. Сумма скромная, но за год набегает 16 % годовых.

В зависимости от дивидендной политики эмитента выплаты в США осуществляются с периодичностью:

• один раз в год (чаще всего летом);
• 4 раза в год (поквартальные начисления);
• 12 раз в год (каждый месяц).

Даты закрытия реестров, даты отсечки

Чтобы получать дивиденды, нет необходимости владеть дивидендными акциями продолжительный период времени или пожизненно. Достаточно, чтобы трейдер владел ценными бумагами на определенную дату – так называемую дату отсечки.

Именно в этот день руководство эмитента закрывает реестр – определяет список своих акционеров. Можно приобрести дивидендный актив на неделю, затем продать, но иметь право на получение части прибыли компании по итогам прошлого года (или квартала).

Важный нюанс – режим торговли «Т + 2». Это значит, что нужно купить высокодивидендные акции США за 2 дня до даты закрытия реестра (самое позднее!).

Exxon Mobile (XOM) – 9,42%

Данная компания не нуждается в особом представлении. Одна из крупнейших нефтяных компаний в мире, Exxon Mobile существенно пострадала от падения цен на «черное золото», показав чистый убыток в 2,6 млрд долларов по результатам 2020 года. Это, естественно, оказало существенное давление на котировки: в начале 2020 года акция компании стоила чуть больше 70 долларов, сейчас – почти 37.

Несмотря на сложное положение, Exxon Mobile решила не сокращать и не замораживать дивиденды, и ежеквартально выплачивала по 0,87 доллара на акцию. Если в 2021 году она сохранит такие же темпы и размеры выплаты, то дивдоходность бумаги достигнет 9,42%. Так что, если верите в нефтянку, то можете смело брать эту сверхдоходную дивидендную акцию США по сверхнизкой цене.

Список 64 дивидендных аристократа США по отраслям

Ниже представлен таблица из 64 американских компаний «аристократов» ↓

Тикер	Название	Отрасль	Продолжительность выплат	10-ти летний дивидендный рост	Доходность
ABBV	AbbVie Inc.	Здравоохранение	47	13.99%	5.65%
ABT	Abbott Laboratories**	Здравоохранение	47	5.51%	1.59%
ADM	Archer-Daniels-Midland Co	Потребительские товары 1-й необходимости	44	9.60%	3.16%
ADP	Automatic Data Processing	IT	45	10.61%	2.05%
AFL	AFLAC Inc	Финансы	37	6.79%	2.06%
ALB	Albemarle Corp.	Материалы	25	11.14%	1.81%
AMCR	Amcor	Материалы	25	3.50%	2.29%
AOS	Smith A.O. Corp	Производство	26	21.50%	2.11%
APD	Air Products & Chemicals Inc	Материалы	38	9.85%	2.20%
ATO	Atmos Энергетика	Коммунальные услуги	36	4.96%	1.96%
BDX	Becton Dickinson & Co	Здравоохранение	48	8.91%	1.14%
BEN	Franklin Resources Inc	Финансы	40	14.02%	4.28%
BF.B	Brown-Forman Corp B	Потребительские товары 1-й необходимости	36	8.03%	0.98%
CAH	Cardinal Health Inc	Здравоохранение	24	17.52%	3.57%
CAT	Caterpillar Inc	Производство	26	8.45%	2.93%
CB	Chubb Ltd	Финансы	26	9.92%	1.97%
CINF	Cincinnati Financial Corp	Финансы	59	3.51%	2.11%
CL	Colgate-Palmolive Co	Потребительские товары 1-й необходимости	56	7.11%	2.45%
CLX	Clorox Co	Потребительские товары 1-й необходимости	42	7.72%	2.68%
CTAS	Cintas Corp	Производство	37	18.43%	0.90%
CVX	PBCT	Энергетика	33	5.99%	3.81%
DOV	Dover Corp	Производство	64	8.58%	1.67%
ECL	Ecolab Inc	Материалы	28	12.63%	0.95%
ED	Consolidated Edison Inc	Коммунальные услуги	46	2.29%	3.27%
EMR	Emerson Electric Co	Производство	63	4.05%	2.61%
ESS	Essex Property Trust	Недвижимость	25	6.49%	2.52%
EXPD	Expeditors International	Производство	25	10.89%	1.35%
FRT	Federal Realty Invt Trust	Недвижимость	52	4.65%	3.24%
GD	General Dynamics	Производство	28	10.35%	2.20%
GPC	Genuine Parts Co	Потребительские товары 2-й необходимости	63	6.58%	3.11%
GWW	Grainger W.W. Inc	Производство	48	12.30%	1.75%
HRL	Hormel Foods Corp	Потребительские товары 1-й необходимости	54	16.03%	1.97%
ITW	Illinois Tool Works Inc	Производство	45	12.62%	2.43%
JNJ	Johnson & Johnson	Здравоохранение	57	6.87%	2.56%
KMB	Kimberly-Clark	Потребительские товары 1-й необходимости	48	6.01%	2.98%
KO	Coca-Cola Co	Потребительские товары 1-й необходимости	57	6.91%	2.77%
LEG	Leggett & Platt	Потребительские товары 2-й необходимости	48	4.44%	3.14%
LIN	Linde plc	Материалы	26	8.14%	1.67%
LOW	Lowe’s Cos Inc	Потребительские товары 2-й необходимости	57	19.39%	1.83%
MCD	McDonald’s Corp	Потребительские товары 2-й необходимости	44	8.72%	2.37%
MDT	Medtronic plc	Здравоохранение	42	10.23%	1.81%
MKC	McCormick & Co	Потребительские товары 1-й необходимости	34	9.04%	1.44%
MMM	3M Co	Производство	61	10.94%	3.23%
NUE	Nucor Corp	Материалы	47	1.27%	3.20%
O	Realty Income Corp.	Недвижимость	25	4.68%	3.62%
PBCT	People’s United Financial	Финансы	27	1.54%	4.48%
PEP	PepsiCo Inc	Потребительские товары 1-й необходимости	47	7.96%	2.67%
PG	Procter & Gamble	Потребительские товары 1-й необходимости	63	5.56%	2.38%
PNR	Pentair PLC	Производство	44	0.54%	1.65%
PPG	PPG Industries Inc	Материалы	48	6.40%	1.62%
ROP	Roper Technologies, Inc	Производство	27	18.81%	0.54%
ROST	Ross Stores Inc.	Потребительские товары 2-й необходимости	25	24.95%	0.88%
SHW	Sherwin-Williams Co	Материалы	41	12.28%	0.76%
SPGI	S&P Global	Финансы	46	9.74%	0.77%
SWK	Stanley Black & Decker	Производство	52	7.58%	1.66%
SYY	Sysco Corp	Потребительские товары 1-й необходимости	50	4.97%	2.18%
T	AT&T Inc	Коммуникационные услуги	36	2.21%	5.40%
TGT	Target Corp	Потребительские товары 2-й необходимости	52	14.35%	2.31%
TROW	T Rowe Price Group Inc	Финансы	33	11.76%	2.32%
UTX	United Technologies	Производство	26	6.68%	1.92%
VFC	VF Corp	Потребительские товары 2-й необходимости	47	12.36%	2.27%
WBA	Walgreens Boots Alliance Inc	Потребительские товары 1-й необходимости	44	13.63%	3.52%
WMT	Wal-Mart	Потребительские товары 1-й необходимости	46	7.18%	1.85%
XOM	Exxon Mobil Corp	Энергетика	37	7.53%	5.25%

⇒ скачать Excel файл со списком див. аристократов и их доходности

Преимущества и недостатки ежемесячных выплат

Инвестиции в акции с ежемесячными выплатами имеют такие преимущества:

1. Быстрая оборачиваемость капитала.
2. Возможность реинвестирования доходов в новые акции. Частые выплаты позволяют увеличить заработок за счет сложных процентов.
3. Удобный инструмент для инвесторов, сопоставляющих свои расходы на повседневную жизнь с доходами от ценных бумаг.
4. Акции с частыми выплатами меньше подвержены гэпам (падениям рыночной цены) после объявления размера дивидендов.
5. Возможность получения дополнительной прибыли на краткосрочных инвестициях, когда акции приобретаются непосредственно перед ex-dividend date. Как только выплаты получены, гэп отыгран (т.е. стоимость бумаги вернулась на приемлемый уровень), акции продаются.

На графике ниже показано сравнение доходности по акциям с ежемесячными и квартальными выплатами. Ценные бумаги с ежемесячным начислением немного более прибыльны. Однако данный график не учитывает возможности дополнительной прибыли с использованием сложных процентов.

Сравнение доходности по акциям с ежемесячными и квартальными выплатами

Есть у инвестиций в акции с ежемесячными выплатами и слабые стороны:

1. Компании, выплачивающие дивиденды каждый месяц, зачастую работают в циклических отраслях экономики. Рынки недвижимости страдают от недостатка арендаторов во время кризисов, цены на энергоносители нестабильны, а финансирование малого и среднего бизнеса резко сокращается в случае рецессии.
2. После распределения большей части дохода в распоряжении эмитента остается слишком мало средств для инвестирования в бизнес. Такие компании вынуждены опираться на долговое финансирование, что может создать проблемы с платежеспособностью в будущем.

ТОП 7 «аристократов» США по периодам выплат более 50 лет

Дивидендные чемпионы США на протяжении десятилетий сохраняют стабильность выплат и повышают доходность. К ним относят компании:

1. Cenuine Parts Co (GPC) – выпускает запчасти для автомашин и промышленного оборудования, офисную технику, электронные приборы. Дивиденды платятся в течение 63 лет. Доходность акций за год составила 3,11 %.
2. Procter & Cambel (PG) — лидер международного рынка товаров потребления, огромные суммы тратятся на рекламу, изучение покупательского спроса. Продукция поставляется в 180 стран мира. Период платежей — 63 года, доходность за 12 месяцев — 2,38 %.
3. 3MCo (MMM) — промышленные предприятия компании расположены в 60 странах мира. Индустриальный гигант выпускает более 50 тыс. видов продукции для горного, нефтегазового, автомобильного сегментов экономики. Дивиденды перечисляются 61 год, доходность активов за 12 мес. — 2,38 %.
4. Cincinnati Financial Copr (CINF) – финансовая компания, занимающаяся страховым бизнесом. С 2010 г. снизила показатель дивидендной доходности с 6 % до 2,11 %. Падение связано с ростом стоимости акций в несколько раз с 2011 г.
5. Coca-Cola Co (KO) — мировой производитель пищевых продуктов, безалкогольных напитков. Срок выплат — 57 лет, годовая прибыльность — 2,77 %.
6. Johnson & Johnson (JNJ) — корпорация, в составе которой 250 «дочек» в 60 странах мира. Потребительские продукты, лекарственные средства и медицинское оборудование продаются в 175 странах. Платежи дивидендов в течение 57 лет, годовая доходность активов — 2,56 %.
7. Colgate-Palmolive Co (CL) — компания мирового уровня, производящая продукты для ухода за телом, ротовой полостью, бытовую химию и корма для домашних животных. Выплаты акционерам — 56 лет, годовая доходность — 2,45 %.

KBWD

Полное название – Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF. Провайдер – Invesco. Дивидендная доходность – 9,86%. Комиссия за управление фондом – 1,58%. Цена акции – 22,5 долларов.

KBWD отслеживает взвешенный по дивидендной доходности индекс американских финансовых компаний Thomson Reuters US Financials. Нужно учитывать, что в него не входят такие гиганты отрасли, как Berkshire Hathaway, Wells Fargo и JPMorgan

Внимание в ETF уделено небольшим компаниям, предлагающих более высокую доходность, чем традиционные финансовые корпорации, например, Orchid Island Capital, ARMOUR Residential REIT, PennantPark Investment Corporation, AGNC Investment Corp., Dynex Capital, FS KKR Capital Corp. И да, среди активов KBWD достаточно много трастов недвижимости – REITs

Инвестиционный рейтинг включенных в корзину эмитентов – не ниже B.

Недостатком KBWD является бессовестно высокая комиссия за управление – целых 1,58%, что на рынке ETF редкость. Взамен, конечно, предлагается не менее высокая дивидендная доходность. При этом рассчитывать на рост курсовой стоимости KBWD практически не приходится. Цена акции этого ETF еще не поднималась выше 27 долларов, так что основной доход инвестор получает именно за счет дивидендов.

Как войти в список

Статус дивидендного аристократа компания получает, если ежегодно более 25 лет выплачивает своим акционерам дивиденды, размер которых с каждой выплатой увеличивается. Дивидендные аристократы США — это компании, отобранные из списка 500 эмитентов с наивысшей степенью капитализации, входящих в индекс S&P 500.

Принципы, на которых основан выбор, сформулированы американским рейтинговым агентством Standard & Poor’s. Для того, чтобы войти в новый индекс S&P 500 Dividend Aristocrats компания должна отвечать еще нескольким критериям:

• иметь капитализацию от 3 млрд $ на дату корректировки списка;
• средний дневной оборот не ниже 5 млн долларов на протяжении трех месяцев до даты ребалансировки.

Сколько участников в элитном списке?

На первое августа 2020 г. рейтинг DА включает 65 американских компаний.

Состав индекса S&P 500 Dividend Aristocrats обновляется ежегодно в конце января. По итогам каждого квартала производят ребалансировку показателей списка. Последняя корректировка не исключила ни одной компании. Добавились семь новых членов индекса.

Из полного списка DА видно, что средний уровень дивидендной доходности (ДД) значится около 2,5 %, что достаточно умеренно. Из 500 представителей индекса S&P 500 — аристократы — одни из лучших по суммам выплат и окупаемости вложений.

Справка. Последние десять лет до 2020 г. индекс DА опережал в росте фондовый показатель S&P 500 и его равновзвешенный аналог. В 2020 г. индекс S&P 500 обогнал DА. Опережение составило на май 2020 г. — 1,5 %, на август — 8 %. К список лучших дивидендных акций США в 2020 году попали крупные корпорации в области IT-технологий, показавшие стремительный рост доходности акций. В сравнении с равновесным аналогом S&P 500 индекс DА по-прежнему в авангарде.

Плюсы и минусы индекса S&P 500 Dividend Aristocrats

Дивидендные акции США обладают рядом преимуществ:

• стабильность ДД и выгодность его реинвестирования;
• высокая надежность вложений, отсутствие рискованных акций;
• больший размер дивидендов, чем у компаний открытого рынка;
• низкая зависимость стоимости акций от условий рынка.

У портфеля, сформированного только из высокодивидендных бумаг, имеется ряд недостатков.

1. Основной состав дивидендных аристократов состоит из компаний промышленного, сырьевого и бытового секторов экономики. На долю предприятий, работающих в сфере высоких технологий, коммуникаций и медиа приходится мизерный процент. Неоптимальное соотношение отраслей может в перспективе привести к потере актуальности активов, сформированных в новых технологических условиях.
2. В списке отсутствуют растущие компании, способные в будущем обеспечить щедрые дивиденды.
3. Не хватает разнообразия активов. Такие мощные отрасли как недвижимость, нефтегазовая промышленность, информационные технологии представлены одной-двумя фирмами.
4. Изменчивость состава портфеля. По состоянию на 2020 г. из 59 участников индекса DA сохранили свой статус только 27 компаний. Остальные или были поглощены другими игроками, или снизили сумму вознаграждений.

Для того чтобы увеличивать размер дивидендов на протяжении нескольких десятков лет компания должна иметь серьезный, устойчивый бизнес, сильные преимущества перед конкурентами, успешно управлять своими активами.

Oneok (OKE) – 11,35%

Крупная газовая корпорация, занимающаяся добычей, обработкой и транспортировкой природного газа (как наш Газпром). Большинство других газовых компаний США ориентированы на внутренний рынок, но Oneok ориентирована в основном на экспорт.

Снижение котировок газового гиганта обусловлено экстремально низкими ценами на газ и общим спадом спроса на энергоносители. Сейчас одна акция компании стоит 32,96 доллара. Дивиденды – ежеквартальные, по 0,94 доллара на штуку. Возможная дивдоходность в 2021 году, соответственно, – 11,35%.

Если цены на газ восстановятся, то прибыль Oneok резко взлетит, как и ее котировки. Есть хороший шанс ухватить эту акцию США с максимальной дивидендной доходностью по низким ценам.

Southern Copper

Southern Copper Corporation (NYSE:SCCO) — крупная горнодобывающая компания из Южной Америки. Она постепенно наращивает денежные потоки — в первую очередь благодаря росту цен на медь, которая приносит ей более 80% выручки. Выручка компании растет в среднем на 12% в год, чистая прибыль — на 44%. За последний год компания заплатила рекордные дивиденды, причем их доходность составила около 6%.

Рис. 8. Денежные потоки Southern Copper

Однако с такими компаниями, как Southern Copper, нужно быть осторожнее. Ведь если цена на медь упадёт, может произойти резкое падение их прибыли. А значит, и снижение дивидендов.А вот в длительной перспективе компании, добывающие медь, выглядят привлекательно. Производство аккумуляторов для электромобилей, электрических кабелей и электроники требует её всё больше.Помимо Southern Copper, есть множество других сырьевых и нефтегазовых компаний, которые заплатили рекордные дивиденды в этом году. Но их дивиденды не всегда стабильны, а в период спада экономики финансовые показатели снижаются. Поэтому мы не включили их в наш список.Американский рынок акций сегодня перегрет, однако на нем еще можно найти привлекательные и устойчивые компании, дающие хорошую дивидендную доходность. Кроме того, российскому частному инвестору становится доступно все больше компаний из других стран — Перу, Бразилии, Канады, Китая.Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией.Текст подготовлен при помощи команды InvestFuture: аналитика Ивана Черненко и редактора Никиты Марычева.