Перечень топовых фондов etf

Структура ЕТF-фондов

Структура этого биржевого инструмента зависит от того актива, на основе которого он создан. Например, в состав FXRU входятроссийские корпоративные облигации.

Аналогично формируются отраслевые фонды. Например, FXIT включает акции компаний американского ИТ-сектора – ценные бумаги более 90 эмитентов. Существуют товарные ETF, например FXGD, стоимость которого привязана к цене золота.

Кроме того, есть еще несколько разновидностей фондов, не представленных на ММВБ:

• связанные с недвижимостью;
• инверсные, стоимость которых растет при падении цены базового актива;
• валютные;
• использующие маржинальную торговлю.

Вкладывая деньги в биржевой фонд, человек автоматически диверсифицирует свои инвестиции между всеми компаниями, входящими в применяемый индекс.

ETF на Московской бирже

ETF фонды на Московской бирже условно можно разделить на четыре группы:

• аналоги депозитов – группа корпоративных облигаций;
• потенциально доходные продукты – группа акций США и IT-сектора США, а так же ведущих мировых экономик;
• золото – группа драгоценных металлов;
• американские госбумаги – группа инструментов денежного рынка.

Несмотря на отношение к различным группам, фонды имеют ряд общих характеристик:

• выплата дивидендов производится 2 раза в год;
• метод репликации физический — приобретение ценных бумаг соответствующего индекса;
• отсутствие влияния банкротства контрагентов на 100% обеспеченность ценными бумагами фонда;
• ограниченные операционные риски;
• акции ETF не могут служить долговым инструментом.

Об индексе S&P500

Индекс был введен в 1957 г. в США для объединения и слежения за экономикой крупных компаний из разных секторов. Это инвестиционная «корзина», состоящая из 505 корпораций. ETF торгуется на бирже, и инвестор в любой момент может купить или продать акцию соответствующего фонда.

S&P500 введен для слежения за экономикой.

Преимущества инвестирования в индекс:

• на изучение финансовых инструментов нужно меньше времени;
• высокая доходность на длинных дистанциях;
• инвестиционный вычет, предусмотренный ФНС России;
• относится к пассивным инструментам;
• диверсификация активов и рисков;
• низкий порог входа.

Недостатки:

• валютная переоценка и НДФЛ на нее (из-за изменения курса валют и пересчета прибыли на российские рубли);
• рыночные риски.

Акции США

Наименование	Тикер	Краткое описание	Суммарная комиссия (заявленная + скрытая	Инфа по фонду
Широкий рынок
FinEx USA UCITS ETF (USD)	FXUS	Акции больших и средних компаний США	0.9
Сбербанк – S&P 500	SBSP	Акции компаний США из индекса S&P 500	1	Обзор SBSP
Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500)	AKSP	Акции компаний США из индекса S&P 500	Rcus: во что вкладывает и с кем конкурирует новый фонд на s&p 500 1.03 (1+0.03)
ВТБ-Фонд Акций американских компаний	VTBA	Акции компаний США из индекса S&P 500. Инвестирует в ирландский фонд CSPX.	0.88 (0.81+0.07)	Обзор VTBA
Райффайзен — Американские акции	RCUS	Акции компаний США из индекса S&P 500. Инвестирует в ирландский фонд CSPX.	1,06 (0,99 + 0,07)	Обзор RCUS
Тинькофф Эс энд Пи 500	TSPX	Акции компаний США из индекса S&P 500	0,79	Обзор TSPX
ETF из разных секторов (IT, Биотехнологии)
FinEx USA Information Technology UCITS ETF (USD)	FXIT	Акции технологичных компаний США	0.9	FXIT vs. FXIM
FinEx USA Information Technology UCITS ETF (USD)	FXIM	Акции технологичных компаний США	0.9
Альфа-капитал — Технологии 100	AKNX	Акции технологических компаний США	1.2 (1+0.2)	Обзор AKNX
Тинькофф NASDAQ-100 Technology sector Index	TECH	БПИФ инвестирует в Топ – 40 компаний, занимающихся информационными технологиями. Целевой индекс NASDAQ-100 Technology Sector	0,79	Обзор TECH
Фридом – Лидеры технологий	MTEK	10 крупнейших технологических компаний США	2.5	Обзор MTEK
Информатика+ — Система капитал	SCIP	Акции разработчиков программного обеспечения компаний США	1,51 (1,05 + 0,46)	Обзор SCIP
АТОН – Инновации	AMIN	Инвестирует в акции инновационных компаний через иностранный ETF ARKK с активным управлением	1,7 (0,95+0,75)
АТОН – Цифровое будущее	AMSC	Инвестирует в акции производителей проводников через зарубежный iShares PHLX Semiconductor (ETF SOXX)	1,41 (0,95 + 0,46)
АТОН – Облачные технологии	AMCC	Акции компаний из сферы облачных технологий через зарубежный First Trust Cloud Computing (ETF SKYY)	1,55 (0,95 + 0,6)
Тинькофф Насдак Биотехнологии	TBIO	Акции фармацевтических и биологических компаний	0,79	Обзор TBIO
Альфа-Капитал Медицина	AKMD	Акции компаний медицины и биотехнологий	1.93 (1,51 + 0,32)
АТОН — Медицина и биотех США	AMHC	Американские компании из медицинского сектора через зарубежный ETF IYH	1,38 (0,95+0,43)
АТОН — Генетическая революция	AMGR	Инвестирует в акции генетических компаний через зарубежный ARK Genomic Revolution с активным управлением	1,7 (0,95 + 0,75)
Тинькофф ESG Leaders	TSSG	В состав фонда входят 50 компаний со всего мира с наивысшим рейтингом ESG	0,69
ETF с различными стратегиями и факторами
Дивидендные Аристократы США — УК Финам	FMUS	Компании должны 10 лет платить дивиденды и последние 5 лет ежегодно их увеличивать	1,16 (1,1 + 0.06)	Обзор FMUS
АТОН — Дивиденды	AMDG	Американские дивидендные акции через покупку иностранного ETF VIG	1,01 (0.95 + 0,06)
АТОН — Недооцененные компании США	AMVF	Инвестирует в компании стоимости (Value) США из индекса Russell 1000.	1,14 (0,95 + 0,19)	Обзор AMVF
АТОН — Ставка на рост	AMGF	Инвестирует в компании роста США из индекса Russell 1000.	1,14 (0,95+ 0,19)
Тинькофф Индекс IPO	TIPO	Инвестирует в компании после IPO на биржах США	0,99	Обзор TIPO
Тинькофф Индекс SPAC	TSPV	Вложения в акции компаний, которые инвестируют в компании SPAC	2,99
АТОН — Тихая гавань	AMLV	Инвестирует в американские акции с низкой волатильностью через зарубежный ETF iShares MSCI USA Minimum Volatility	1,1 (0,95+0,15)
АТОН — Лидеры роста США	AMMF	Американские моментум акции через iShares MSCI USA Momentum Factor (ETF MTUM)	1,1 (0,95 + 0,15)
Открытие — Акции США	OPNS	Американские моментум акции через iShares MSCI USA Momentum Factor (ETF MTUM)	1,14 (0,99 + 0,15)
Тинькофф Green Economy	TGRN	Инвестирует в акции компаний-лидеров по развитию экологически чистых технологий по всему миру. Около 50% вложено в американские компанией, вторая половина — остальной мир (Китай, Франция, Израиль и еще около десятка стран).	0.99
FinEx Video Gaming and eSports	FXES	Акции глобальных компаний игровой индустрии видеоигр и киберспорта.	0,9
Альфа-Капитал Космос	AKSC	Акции компаний поставщиков космической отрасли: спутники, GPS, ракеты, оборонка.	1,81	Обзор AKSC
Альфа-Капитал — Квант	AKQU	Акции из индекса S&P500 взвешенные не по капитализации, а в равных долях	4,11
Тинькофф CyberSecurity	TCBR	Инвестирует в акции компаний — производителей программного и аппаратного обеспечения в сфере кибербезопасности. Более 80% — компании из США.	0,69

Ликвидность и санкции

ETF — это высоколиквидный торговый инструмент, биржевые фонды пользуются популярностью у инвесторов всего мира. По статистике, более половины институциональных инвесторов содержат в своем портфеле различные виды фондов.

По поводу санкций. То, что из-за них падают в цене российские акции, понятно.

Допустим, мы инвестируем в зарубежные ценные бумаги. Каковы санкционные риски? Представители FinEx считают, что их нет, поскольку санкции не затрагивают фонды. Проблемы возникнут в том случае, если государство запретит брокерам работать с иностранными ценными бумагами. Но будем надеяться, что подобного не произойдет.

Как купить ETF на бирже грамотно?

При покупке ETF можно выделить ряд этапов:

Выбор торговой биржи. Доступно 3 варианта бирж: Московская, Санкт-Петербургская и зарубежная.
Выбор счета. Торговать ETF можно на ИИС (это позволит уменьшить налогооблагаемую базу) и обычном брокерском счете.
Анализ состава фонда

Важно внимательно изучить состав ETF, чтобы понимать, что в него входит. Это позволит выстроить горизонт инвестирования и определить для себя уровень риска.
Процесс покупки/продажи

Для покупки фонда понадобится через приложение брокера или торговый терминал выбрать подходящий фонд и приобрести в нем долю.
. На этом все, остается только дождаться увеличения стоимости фонда и затем зафиксировать прибыль. Этого  достаточно знать большинству инвесторов.

На практике в сделке купли-продажи участвуют:

• УК – создают фонд и управляют им.
• Маркетмейкеры — отвечают за ликвидность.
• Брокеры – «связывают» инвесторов с биржей.
• Инвесторы – приобретают и продают акции ЕТФ.
• Биржа – обеспечивает функционирование рынка ценных бумаг.
• Кастодиан или депозитарий — хранят активы ETF фонда, совместно с администратором контролирует действия управляющей компании. Кастодиан отвечает за потери фонда всем своим имуществом и не может смешивать активы фонда со своими.

SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF

• Стоимость $40,98;
• Годовой диапазон торгов $29,19-41,06;
• Дивидендная доходность 2,01%;
• Издержки инвестирования 0,04 %.

Второй фонд нашего небольшого списка переносит нас на территорию «стоимостного инвестирования». SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (NYSE:SPYV) позволяет инвестировать в компании, которые считаются недооцененными по сравнению с их аналогами или рынком в целом. С момента своего дебюта в сентябре 2000 года фонд привлек почти 13,1 миллиарда долларов.

SPYV – недельный таймфрейм

Портфель SPYV состоит из 431 компонента индекса S&P 500 Value. Базовый индекс объединяет компании S&P 500, которые демонстрируют присущие стоимостным активам характеристики. При выборе вложений упор делается на анализ соотношения прибыли, балансовой стоимости и продаж к цене акций.

Львиная доля средств распределена между финансовыми компаниями (21,70%), здравоохранением (14,49%), промышленностью (11,44%), информационными технологиями (11,09%) и потребительским сектором (8,74%).

Около 18% средств фонда сосредоточены в 10 крупнейших активах, список которых возглавляют Berkshire Hathaway B (NYSE:BRKb), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Walt Disney (NYSE:DIS), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) и Cisco Systems (NASDAQ:CSCO).

За последние 52 недели ETF вырос примерно на 32,3%, а прирост с начала года составляет 18,9%. Рекордного максимума SPYV достиг 20 октября. Коэффициенты P/E и P/B составляют 16,61 и 2,71 соответственно. Потенциальное снижение к 39 долларам повысит запас прочности долгосрочных позиций.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Сравнение — какой фонд выбрать

Выбирая ЕТФ, нужно обращать внимание на доходность и степень риска. Имеет значение сумма, которой располагает инвестор

С точки зрения прибыльности хорошо себя показали FXIT, FXGD. Но необязательно покупать паи какой-то одной компании или вкладывать все средства в 1 ЕТФ. Лучше всего составить портфель из нескольких фондов. Это позволит диверсифицировать вложения, максимально снизить степень риска.

Полезно распределить капитал по фондам разных стран. Можно вложиться в США и Россию, Германию или Китай. Хорошим вариантом станет покупка ЕТФ FXWO — на акции всех крупных предприятий мира. В этом случае инвестор одновременно вкладывается во все государства, в разные отрасли. Даже если финансовая ситуация в одной стране или отрасли ухудшится, то другие обеспечат прирост капитала. Это поможет не только сохранить средства, но и преумножить их.

Список претендентов и цели инвестирования

Не претендую на полноту, но стараюсь поддерживать список ETF в актуальном состоянии, ниже доступные инвесторам фонды с Мосбиржи, направленные на американские акции с кратким описанием стратегии.

Название фонда / УК	Тикер	Описание
FinEx USA Information Technology UCITS ETF (USD)	FXIT	Акции технологичных компаний США
FinEx USA Information Technology UCITS ETF (USD)	FXIM	Акции технологичных компаний США
Альфа-капитал — Технологии 100	AKNX	Акции технологических компаний США
Тинькофф NASDAQ-100 Technology sector Index	TECH	БПИФ инвестирует в Топ – 40 компаний, занимающихся информационными технологиями. Целевой индекс NASDAQ-100 Technology Sector
Фридом – Лидеры технологий	MTEK	10 крупнейших технологических компаний США
Информатика+ — Система капитал	SCIP	Акции разработчиков программного обеспечения компаний США
АТОН – Инновации	AMIN	Инвестирует в акции инновационных компаний через иностранный ETF ARKK с активным управлением
АТОН – Цифровое будущее	AMSC	Инвестирует в акции производителей проводников через зарубежный iShares PHLX Semiconductor (ETF SOXX)
АТОН – Облачные технологии	AMCC	Акции компаний из сферы облачных технологий через зарубежный First Trust Cloud Computing (ETF SKYY)
Тинькофф Насдак Биотехнологии	TBIO	Акции фармацевтических и биологических компаний
Альфа-Капитал Медицина	AKMD	Акции компаний медицины и биотехнологий
АТОН — Медицина и биотех США	AMHC	Американские компании из медицинского сектора через зарубежный ETF IYH
АТОН — Генетическая революция	AMGR	Инвестирует в акции генетических компаний через зарубежный ARK Genomic Revolution с активным управлением
Дивидендные Аристократы США — УК Финам	FMUS	Компании должны 10 лет платить дивиденды и последние 5 лет ежегодно их увеличивать
АТОН — Дивиденды	AMDG	Американские дивидендные акции через покупку иностранного ETF VIG
АТОН — Недооцененные компании США	AMVF	Инвестирует в компании стоимости (Value) США из индекса Russell 1000.
АТОН — Ставка на рост	AMGF	Инвестирует в компании роста США из индекса Russell 1000.
Тинькофф Индекс IPO	TIPO	Инвестирует в компании после IPO на биржах США
Тинькофф Индекс SPAC	TSPV	Вложения в акции компаний, которые инвестируют в компании SPAC
АТОН — Тихая гавань	AMLV	Инвестирует в американские акции с низкой волатильностью через зарубежный ETF iShares MSCI USA Minimum Volatility
АТОН — Лидеры роста США	AMMF	Американские моментум акции через iShares MSCI USA Momentum Factor (ETF MTUM)
Открытие — Акции США	OPNS	Американские моментум акции через iShares MSCI USA Momentum Factor (ETF MTUM)
Тинькофф Green Economy	TGRN	Инвестирует в акции компаний-лидеров по развитию экологически чистых технологий по всему миру. Около 50% вложено в американские компанией, вторая половина — остальной мир (Китай, Франция, Израиль и еще около десятка стран).
FinEx Video Gaming and eSports	FXES	Акции глобальных компаний игровой индустрии видеоигр и киберспорта.
FinEx USA UCITS ETF (USD)	FXUS	Акции больших и средних компаний США
Сбербанк – S&P 500	SBSP	Акции компаний США из индекса S&P 500
Тинькофф Эс энд Пи 500	TSPX	Акции компаний США из индекса S&P 500
ВТБ-Фонд Акций американских компаний	VTBA	Акции компаний США из индекса S&P 500

Что из этого многообразия взять в портфель?

Я ленивый человек и не хочу делать без надобности лишние телодвижения: что-то там анализировать, выбирать, угадывать-предугадывать. Мне нужен план действий (портфель), который с вероятностью близкой к 100 процентов позволит мне:

1. заработать;
2. не сильно жалеть (в идеале совсем не жалеть) о «бесцельно потраченных годах и деньгах», вложенных в «неправильные фонды».

Налогообложение прибыли с продажи ETF

На фондовом и срочном рынке налоговый агент — брокер. Он присылает подробный отчет о совершении сделок (покупке, продаже, комиссиях, дивидендах). На валютном рынке инвестор сам отвечает за уплату налогов.

Наиболее консервативный инструмент для частного лица — ОФЗ (облигации федерального значения). При покупке облигаций возникает купонный доход, не облагаемый налогом, и прибыль от изменения стоимости ценной бумаги.

Доход на акции складывается из разницы ее прошлой и текущей стоимости и дивидендов. В первом варианте прибыль облагается налогом 13% (в него входят и убыточные сделки). Пример: инвестор покупает ценные бумаги компании за 100 руб., а продает за 80 с убытком 20 руб. В следующий раз он приобретает акции другого фонда за 100 руб., а продает за 150, с прибылью 50 руб. 30 руб. — чистая прибыль, из которой вычитается комиссия брокера и другие комиссии. С остатка суммы брокер снимает налог 13%.

Во втором случае резиденты страны платят 13%, остальные — 15%. Дивиденды перечисляют в депозитарий, где снимается налог, к брокеру они попадают в «чистом» виде.

Налог с ETF фондов — 13%. При реинвестировании дивидендов он не взимается, а начисляется на прибыль от закрытия сделки в рублях и рассчитывается:

• при выводе средств со счета;
• при закрытии счета;
• по итогам года, если предыдущие сценарии не выполнены.

История компании FinEx

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Подробнее

Инвестиционная компания FinEx (finex-etf.ru) имеет специализацию в области создания инвестиционных фондов, торгуемых на бирже. Компания входит в состав группы FinEx и обеспечивает возможность инвестиций в различные инструменты. На момент выхода на биржевой рынок России, стоимость активов компании составляла более одного миллиарда долларов США.

Для достижения целей компания инвестирует доход от выпуска акций в фондовые ценные бумаги. Согласно дивидендной политики компания может объявлять выплату дивидендов по любому классу акций в любой период времени. Управляющей компанией выступает дочерняя FinEx Capital Management LLP, выступающая как партнерство с ограниченной ответственностью. Компания регулируется Инспекцией по контролю за деятельностью финансовых организаций FCA.

Как работают ETF?

ETF работает следующим образом: провайдер фонда владеет базовыми активами, создает фонд для отслеживания его результатов, а затем продает акции этого фонда инвесторам. Акционеры владеют частью ETF, но не владеют базовыми активами фонда. Даже в этом случае инвесторы в ETF, который отслеживает фондовый индекс, могут получать единовременные выплаты дивидендов или реинвестиции по акциям, составляющим индекс.

Хотя ETF предназначены для отслеживания стоимости базового актива или индекса – будь то товар, такой как золото, или корзина акций, такая как S&P 500 – они торгуются по рыночным ценам, которые обычно отличаются от цен на этот актив. Более того, из-за таких вещей, как расходы, долгосрочная доходность ETF будет отличаться от доходности его базового актива.

Вот сокращенная версия работы ETF:

1. Поставщик ETF рассматривает совокупность активов, включая акции, облигации, товары или валюты, и создает их корзину с уникальным тикером.
2. Инвесторы могут купить долю этой корзины, точно так же как покупают акции компании.
3. Покупатели и продавцы торгуют ETF в течение дня на бирже, как акции.

Особенности МосБиржи

МосБиржа — российский биржевой холдинг, образован в 2011 г. в результате слияния ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи) и РТС (Российской торговой системы). Относится к высокомаржинальному бизнесу. Располагает потенциалом возможностей в будущем на российском финансовом рынке.

Основная функция биржи — обеспечивать ликвидность, гарантировать безопасность сделок и сохранность средств инвесторов. Это посредник, который берет комиссию и получает доход при любой ситуации на рынке.

МосБиржа — крупнейший российский биржевой холдинг.

Доля комиссионного дохода в общей структуре МосБиржи — 67%, а к 2024 г. планируется достичь 70%.

Складывается показатель из комиссий на расчетные, депозитарные, ИТ-услуги, листинг и прочие операции, доход за расчет средств клиентов (33%), денежные остатки инвесторов срочного рынка. В настоящий момент размещение капитала на счете становится менее выгодным, поскольку ЦБ понижает процентную ставку.

В структуре доходов крупных зарубежных бирж занимает почетное место сегмент «Данные» — дополнительная платная информация о котировках и аналитике. На Московской бирже такое направление не развито.

🔹 Как и где купить ETF-ы?

ETF-ы можно купить несколькими способами.

Через российского брокера. Работать с отечественными брокерами проще: все на русском языке, порог входа может быть невысоким, брокер в большинстве случаев сам удерживает налоги. Плюс можно рассчитывать на льготное налогообложение, если вы покупаете отечественный ETF. Однако, чтобы торговать через российского брокера на западных рынках (или покупать американские ETF-ы на Санкт-Петербургской бирже) понадобится статус квалифицированного инвестора, а это требует либо опыта, либо значительного капитала.

В тему: Лучшие брокеры России

Зарубежные дочерние компании российских брокеров также дают доступ к иностранным торговым площадкам.

И через западного брокера. В России разрешено официально открывать счета у западных брокеров и выводить деньги на свои счета за границу.

В тему: Зарубежные брокеры, у которых можно открыть счета россиянам

Можно открыть счет у иностранного брокера, например, у американского Interactive Brokers. Вложения на счетах американских брокеров застрахованы корпорацией SIPC на 500 тысяч долларов, включая страхование кэша на 250 тысяч долларов. Однако для открытия счета у зарубежного брокера может понадобиться первоначальный депозит от нескольких сотен долларов до нескольких тысяч.

С 1 июля 2021 г. Interactive Brokers отменил ежемесячную плату за неактивность.

Соответственно, чтобы приобрести какой-либо ETF, нужно открыть счет у брокера (российского или западного), завести туда деньги и начать покупать ETF-ы.

Что произойдет, если FinEx обанкротится?

Пытливый инвестор может обнаружить, что в 2016 году ЦБ РФ отзывал лицензию у Финэкс (хотя в том же году была выдана новая). Данный факт способен смутить и вызвать массу вопросов.

В случаях отзыва лицензии или банкротства возможны два основных варианта:

• Фонд переходит под управление к другой компании.
• Фонд расформировывается, а инвесторы получают выплаты в соответствии с ликвидационной стоимостью пая.

Отметим основные положительные и отрицательные стороны работы с FinEx.

Преимущества:

1. Возможность совершения операций неквалифицированным инвестором.
2. Доступная стоимость акции ETF.
3. Низкий уровень комиссии относительно ПИФ.
4. Регулярно публикуемая отчётность обеспечивает прозрачность работы фонда.
5. Реинвестирование позволяет повысить доходность и сэкономить на транзакционных издержках.
6. Возможность воспользоваться ЛДВ и ИИС в отличие от инвестирования в ETF иностранных провайдеров.

Недостатки ETF от FinEx:

1. Высокий уровень комиссии относительно ETF иностранных провайдеров.
2. Инвестор является владельцем ETF, а не ценной бумаги, входящей в корзину фонда.
3. В случае получения дивидендов, необходимо самостоятельно подавать декларацию в налоговый орган, т.к. все фонды FinEx иностранные.

Про ETF FinEx нельзя сказать, что «на безрыбье и рак рыба», компания предлагает неквалифицированным инвесторам интересные предложения для реализации стратегии пассивного инвестирования. Относительно невысокие комиссии, разнообразие активов, прозрачность отчетности, следование общепризнанным индексам – это те факторы, которые способны подтолкнуть инвестора включить в свой портфель новый для российского рынка инструмент.

ETF-фонды

Если вы не возражаете, я не буду распинаться о том, что такое ETF-фонды или биржевые ПИФы. Об этом я подробнее рассказывал в одной из своих предыдущих статей. Скажу лишь вкратце, что покупая ETF, вы покупаете как бы сборник долей акций или облигаций. Преимуществом инвестирования в такой фонд является то, что вам не нужны огромные деньги для этого. То есть. Акция Microsoft и Apple стоят в сумме более 500 долларов. Но вы можете купить один фонд, куда будут входить акции самых крупных американских IT-компаний, в том числе и Microsoft с Apple. Но один такой фонд обойдется вам менее чем 10000 рублей (на момент написания статьи).

Более, того многие ETF показали постоянный рост за несколько лет, что хоть и не на 100%, но все равно снижает риск. Да и вообще, такие вложения называются ленивыми или пассивными, так как вы можете вложиться в индексные фонды и забыть про них на некоторое время. Также, топовый инвестор Уоррен Баффет завещал своей жене, чтобы после его смерти она вложила 90% его состояния в индексный фонд S&P500, куда входят акции более чем 500 самых крупных американских компаний.

Ну что же, а теперь давайте перейдем непосредственно к теме статьи.

Что такое ETF и зачем они нужны

Биржевыми инвестиционными фондами называют Exchange Traded Fund (именно так расшифровывается аббревиатура). Они аналогичны паевым инвестиционным фондам (ПИФам), но имеют несколько серьезных отличий.

Кому нужны эти фонды? Разберем простой пример. Вы решили приобрести акций топовых компаний на $1000. Чтобы собрать более-менее диверсифицированный портфель, инвестировать нужно хотя бы в 50 различных ценных бумаг. Вот только сделать это проблематично.

Во-первых, вам придется вручную работать с каждой из этих акций: покупать, продавать, отслеживать котировки, в общем, немалые трудозатраты. Во-вторых, каждая акция имеет свою цену, она может стоить как $1, так и $200, в итоге на сбор полноценного портфеля вам просто не хватит денег.

Но выход есть. Таких инвесторов, как вы, в мире очень много. Вы можете вместе скинуться и собрать несколько миллионов долларов, на которые без проблем закупить акции топовых компаний. При этом каждый участник коллектива будет иметь фиксированную долю в общем котле в зависимости от внесенной суммы. Если все закупленные акции в среднем вырастут, капитал фонда увеличится, вы будете владеть куском уже большего пирога.

Процесс предельно прост: приобрел ETF, ждешь роста без необходимости угадывания, какая акция из тысяч возможных принесет прибыль.

Интересное

Инвестируем в кибербезопасность при помощи двух биржевых фондов
Тазджон Гечгил/Investing.com — 26.11.2021

Объемы онлайн-продаж растут в преддверии пика праздничных распродаж, и на этом фоне на передний план выходит вопрос кибербезопасности. Все чаще потребителям советуют обращать…

Защищаем капитал от инфляции при помощи ETF рынков золота и серебра
Тазджон Гечгил/Investing.com  — 17.11.2021

Пока что 2021 год нельзя назвать удачным ни для золота, ни для серебра. С января оба драгоценных металла просели на 2,5% и 5,5% соответственно.
Между тем, Федеральное бюро…

Китайский вариант вложений для долгосрочных инвесторов
Максим Драгун — 06.10.2021

Китай продолжает сдувать пузыри на своем рынке. Все топовые активы китайского рынка уже упали в более чем 2 раза.Многие аналитики, в том числе и я, считают, что в ближайшей…

2 ETF для начинающих инвесторов, желающих приобщиться к S&P 500

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Как работают ETF

Биржевые фонды доступны для покупки или продажи в любое время, когда открыт фондовый рынок (в отличие от паевых фондов). Каждый ETF имеет собственное символьное обозначение (тикер), как у акций. Например фонд SDPR S&P 500 имеет тикер — SPY или фонд PowerShares QQQ имеет тикер — QQQQ.

Покупая ETF, вы вкладываете деньги в фонд, который может содержать сотни различных ценных бумаг. Если вы инвестируете в фонд SDPR S&P 500, то тем самым вы инвестируете в акции американских компаний с большой капитализацией, входящих в индекс S&P 500. Если вы инвестируете в фонд PowerShares QQQ вы инвестируете в акции высокотехнологичных компаний (Apple, Microsoft, Google и др.).

Количество ETF фондов гораздо больше чем мы упомянули в абзаце выше, поэтому у вас есть возможность инвестировать именно в тот сектор экономики, который вы считаете наиболее перспективным. Это может быть ETF привязанный к сектору строительства или акциям китайских компаний.

Отчасти благодаря сложному механизму, в котором акции покупаются и продаются «авторизованными участниками», рыночная цена ETF поддерживается в соответствии со стоимостью базовых ценных бумаг. Авторизованные участники – это, как правило, институциональные инвесторы.

Инвестирование в ETF

Любой, у кого есть брокерский счёт, может покупать или продавать ETF на открытом рынке. В отличие от паевых фондов, которые часто имеют установленную минимальную сумму для вложения, минимальная покупка для ETF – это текущая цена одной акции данного фонда. Для покупки ETF вы можете сообщить своему брокеру ETF, которые хотите купить или выбрать сами на сайте вашей брокерской компании. Сумма, которую необходимо заплатить, — это текущая рыночная цена фонда, умноженная на количество акций, которые вы планируете купить, плюс любые вычеты, например, комиссии.

Преимущества ETF

Торгуемые на бирже фонды имеют много преимуществ. Вот некоторые из них:

• Торговля весь день. Такой подход крайне полезен и выгоден, если рынок находится в быстром росте или падении.

• Низкие расходы: некоторые ETF стоят всего лишь 0,03% в год.

• Различные инвестиционные возможности: ETF можно покупать практически в любом классе активов, валюте или товаре мира.

• Налоговые имущества. Обычно у вас не будет налогооблагаемого прироста капитала в ETF, пока вы его не продадите, в отличие от инвестиционных фондов, которые передают налогооблагаемую прибыль акционерам.

Недостатки ETF

Несмотря на множество привлекательных достоинств, у этих фондов есть и ряд минусов. Вот самые проблемные:

• Торговые комиссии. Несмотря на низкие сборы за ETF, возможно, вам придётся заплатить повышенную комиссию при покупке. В некоторых случаях это делает ETF более дорогими, чем паевые инвестиционные фонды без нагрузки.

• Ошибки отслеживания. Нет никаких гарантий, что ETF будут точно отслеживать свои базовые портфели.

• Овертрэйдинг. Гибкие торговые свойства ETF фактически могут позволить инвесторам овертрэйдить, то есть вести торговлю за рамками имеющихся средств, а это ведёт к ухудшению производительности.

Во многих случаях преимущества ETF перевешивают недостатки, особенно по сравнению с паевыми инвестиционными фондами, но каждый индивидуальный инвестор должен самостоятельно браться за поиск лучших вложений.

Расчет комиссий

Комиссия в ETF (Expense Ratio) — стоимость издержек компании-провайдера, т. е. процент, который взимается с держателя товарных ценностей за управление фондом. У компании FinEx в России комиссионный сбор составляет 0,2%-0,95%, у американской Vanguard S&P ETF с тикером VOO — 0,03%.

Комиссия в ETF — процент, который взимается за управление фондом.

Расходы на управление ежедневно удерживаются из чистых активов фонда и учитываются в цене бумаги. Например, если у FinEx FXRL величина издержек — 0,90% в год, то каждый день из чистых активов фонда удерживается 0,0025% их стоимости. Если цена не меняется, акция теряет 0,0025% каждый день.

Причины низкой комиссии ETF:

• принадлежность к индексным фондам;
• сделки происходят на фондовой бирже;
• большая сумма активов под управлением;
• тенденция к снижению комиссий американских и европейских фондов.

Стандартная брокерская комиссия за покупку и продажу ценных бумаг взимается сверх стоимости ETF при совершении сделки и составляет около 0,05%.

Выгодный тариф инвестора складывается из ответов на вопросы:

• какая сумма будет затрачена на инвестиции;
• с какой частотой совершаются сделки и пополнение инвестиционного счета;
• какова минимальная сумма на счете.

Шаг 4 — Необязательный

Льготы по комиссиям

Некоторые брокеры обнулили брокерские комиссии за покупку-продажу своих «родных фондов».

Например, БПИФ VTBX можно бесплатно купить через брокера ВТБ, TMOS — через Тинькофф. Экономия получается небольшая — 0,05 — 0,3% от суммы сделки в зависимости от тарифа брокера. Но лишнюю копеечку можно сэкономить.

Копеечные фонды

Минимальная сумма покупки одного фонда варьируется от нескольких рублей (в буквальном смысле) до нескольких  тысяч. Дешевые (копеечные) фонды актуальны для инвесторов с небольшими капиталами. Либо некоторые фонды можно брать на сдачу.

Лично я так делаю постоянно. Раньше у меня болтались на брокерском счете какие-то остатки денег, которые некуда было пристроить.Сейчас даже на 5-10 рублей можно купить ETF. ))))

Надежность и устойчивость

В мире каждый день закрывается несколько десятков биржевых фондов. В будущем может зацепить и нас. Если фонд закроют — деньги за активы конечно же вернут. Либо заранее предупредят о ликвидации. И нужно будет самостоятельно закрыть все позиции.

Чем это чревато для инвестора?

Сама по себе такая ситуация не смертельная. Просто переложим бабки в другой аналогичный фонд.

Но нужно будет учитывать ряд фактов: брокерские расходы и налоги.

Дополнительные брокерские расходы будут в двойном размере: продать ликвидационный фонд и выкупить новый.

Налоги. При продаже, когда вы фиксируете прибыль — попадаете на 13% налог. Который можно было бы избежать при владении бумагами более 3-х лет (про ЛДВ).

Второй момент — обнуление срока владения, при покупке новых бумаг. Снова нужно ждать 3-года, чтобы была возможность продать акции без налога.

Третий момент — фиксация убытка. Акции в момент ликвидации могут находится в просадке.

Удачного выбора выгодного фонда на индекс Мосбиржи!

Заключение

В своих статьях я продвигаю идею пассивного инвестирования. Такая стратегия подходит абсолютному большинству инвесторов, кто планирует сохранить свой капитал на долгие годы и приумножить его на процент, значительно превышающий инфляцию.

Посмотрите график изменения любого индекса в течение 10–15 лет. Он всегда растет. В отдельные периоды случаются резкие взлеты и падения, но на длительном промежутке времени отслеживается только рост. Если трейдинг – это не ваша профессия и не ваше хобби, то альтернативы индексному инвестированию нет. Чем раньше вы это поймете, тем быстрее вы сформируете эффективный портфель.