Что такое индекс dow jones простыми словами
Содержание:
- Владельцы индекса Dow Jones
- Использование индекса Доу
- Использование индекса
- Годовая прибыль
- Сегодняшний Доу
- Способы инвестирования в DJIA
- Интересные факты об индексе
- Как и где заработать на индексе
- Как инвестировать в индекс Доу-Джонса
- Как и где заработать на индексе
- Похожие индексы
- Понимание промышленного индекса Доу-Джонса
- Немного истории
Владельцы индекса Dow Jones
Чарльз Доу учредил информационную фирму «Dow Jones & Company» (прямо по соседству с фондовой биржей Нью-Йорка) и в роли редактора газеты The Wall Street Journal начал публикацию DJIA. Именно этот журнал в данное время проводит ротацию компаний старейшего индекса США. Поначалу информация добывалась чуть ли не подглядыванием за трейдерами, а цена первых рукописных изданий была всего 2 цента за штуку.
Ради исторической справедливости стоит упомянуть Чарльза Бергстрессера (Charles Bergstresser), который был сооснователем компании, автором названия журнала и соавтором DJIA. Его имя не вошло в составное название прославленного показателя, хотя после ухода из компании Джонса Бергстрессер некоторое время был ее совладельцем с Доу — до продажи фирмы в феврале 1902 года. Возможно, что фамилия Бергстрессер просто оказалась заметно длиннее, чем у Доу и Джонса, и поэтому в название индекса не вписалась.
Сегодня индекс Доу является собственностью «S&P Dow Jones Indices», которым на долевой основе владеет S&P Global. Официальным сайтом провайдера индекса является . Здесь можно ознакомиться с дополнительными сведениями о dow 30, например, с методологией его расчета.
Важно упомянуть метку зарегистрированной торговой марки на каждом продукте указанного сайта (The Dow Jones Industrial Average (The Dow)). Остальные организации получают право публикации индекса по платной подписке и без торгового знака, а некоторые показатели предоставляются заказчикам индивидуально
Использование индекса Доу
Ключевой индекс США широко применяется как биржевой инструмент. Для крупных и средних инвесторов возможны три основных варианта получения дохода от индекса:
Операции интересны даже для начинающих трейдеров / инвесторов, которые могут обратиться к услугам брокеров. Покупка CFD считается наиболее доступным способом, а ETF – самым надежным.
Масштаб сделок по крупнейшему в серии Доу фонду SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (тикер DIA, более 21 млрд. $ под управлением) обычно составляет $3-5 млн. в день. Он действует с 1998 г. и отличается регулярной ежемесячной выплатой дивидендов. Ниже даны некоторые примеры биржевых фондов ETF для различных вариантов индекса, доступных на мировых фондовых биржах:
Кроме аналитической значимости в качестве старейшего индикатора рынка, индекс Доу сказывается на курсе доллара США и ценах на фьючерсы сырьевых товаров. Среди них мини-контракты (E-mini) на бирже CME Group особенно ликвидны.
Сам Ч. Доу называл индексы лошадьми, способными вытащить увязшую повозку. Пример уже был приведен в начале статьи — индекс может вытянуть отстающую акцию, если у компании-эмитента не наблюдается действительно серьезных проблем. Как мы видели, входящие в различные варианты Dow Jones компании представлены во многих странах, так что изменение их стоимости отражает деловую активность всего мира.
Этот индекс очень чувствителен к политическим изменениям. С приходом к власти Трампа DJIA вырос на треть после повышения зарплаты американцев и уменьшения безработицы. Чем позитивнее политические новости, тем стабильнее индекс.
Если говорить о слабостях индекса, то несмотря на его популярность все-таки стоит помнить, учет лишь 30 (хотя и огромных) компаний одной сферы ограничивает возможности анализа рынка
Не менее важно и то, что для индекса определяющей является цена акций, а не капитализация компании (хотя компания с огромным капиталом иногда может иметь низкую цену на акции, если выпустила большое количество бумаг). Так что инвесторы нередко дополнительно изучают индекс S&P 500, отражающий состояние 500 крупнейших эмитентов США и рассчитывающийся по другой методике
Но для оперативного отражения деловой активности бизнеса и реакции на международные события Доу сохраняет высокую актуальность.
Использование индекса
Частные инвесторы могут инвестировать в DJI несколькими способами:
Покупка акций эмитентов, входящих в DJI. Можно приобрести все 30 бумаг с равными весами, скопировав таким образом структуру старейшего американского фондового индекса. Другой способ — покупка акций с наибольшим, по мнению инвестора, потенциалом роста и привлекательным уровнем дивидендных выплат.
- Более простым методом является приобретение паев ETF (Exchange Traded Fund) — индексного фонда, акции которого обращаются на бирже. Структура ETF полностью повторяет структуру выбранного индекса. Подобные финансовые инструменты представлены, например, на Санкт-Петербургской фондовой бирже. Таким образом инвестор может сэкономить время, необходимое для выбора акций, и деньги на транзакционные издержки.
- Покупка производных инструментов на DJI. Подобные операции больше подходят квалифицированным трейдерам, а не рядовым инвесторам. На (CME) обращаются фьючерсы на DJI, а Чикагской Опционной бирже (CBOE) — опционные контракты.
DJI выступает не только индикатором состояния фондового рынка США, но и сам является важным финансовым инструментом. Его значение непосредственно влияет на другие мировые фондовые индексы, долговые рынки, сырьевые цены, валютные курсы. В этом смысле индекс Доу Джонса является ценным аналитическим индикатором для инвесторов, трейдеров и финансистов всего мира.
Годовая прибыль
В следующей таблице показано годовое развитие индекса Доу-Джонса, рассчитанного до 1885 года.
| Год | Стоимость закрытия | Изменение баллов | Изменение в процентах |
|---|---|---|---|
| 1885 г. | 39,29 | 10,83 | 38,05 |
| 1886 г. | 41,03 | 1,74 | 4,43 |
| 1887 г. | 37,58 | −3,45 | −8,41 |
| 1888 г. | 39,39 | 1,81 | 4.82 |
| 1889 г. | 41,56 | 2,17 | 5,51 |
| 1890 г. | 35,68 | -5,88 | -14,15 |
| 1891 г. | 41,97 | 6,29 | 17,63 |
| 1892 г. | 39,21 | −2,76 | 6,58 |
| 1893 г. | 29,57 | -9,64 | -24,59 |
| 1894 г. | 29,40 | -0,17 | -0,57 |
| 1895 г. | 30.07 | 0,67 | 2,28 |
| 1896 г. | 29,56 | −0,51 | -1,70 |
| 1897 г. | 36,07 | 6.51 | 22.02 |
| 1898 г. | 44,18 | 8,11 | 22,48 |
| 1899 г. | 48,24 | 4.06 | 9,19 |
| 1900 г. | 51,62 | 3,38 | 7.01 |
| 1901 г. | 47,13 | -4,49 | -8,70 |
| 1902 г. | 46,93 | −0,20 | -0,42 |
| 1903 г. | 35,85 | -11,08 | -23,61 |
| 1904 г. | 50,82 | 14,97 | 41,76 |
| 1905 г. | 70,23 | 19,41 | 38,19 |
| 1906 г. | 68,88 | −1,35 | -1,92 |
| 1907 г. | 42,89 | -25,99 | -37,73 |
| 1908 г. | 62,89 | 20.00 | 46,63 |
| 1909 г. | 72,31 | 9,42 | 14,98 |
| 1910 г. | 59,40 | -12,91 | -17,85 |
| 1911 г. | 59,63 | 0,23 | 0,39 |
| 1912 г. | 64,15 | 4,52 | 7,58 |
| 1913 г. | 57,51 | −6,64 | -10,35 |
| 1914 г. | 54,58 | −2,93 | -5,09 |
| 1915 г. | 99,15 | 44,57 | 81,66 |
| 1916 г. | 95.00 | -4,15 | -4,19 |
| 1917 г. | 74,38 | -20,62 | −21,71 |
| 1918 г. | 82,20 | 7,82 | 10,51 |
| 1919 г. | 107,23 | 25,03 | 30,45 |
| 1920 г. | 71,95 | -35,28 | -32,90 |
| 1921 г. | 81,10 | 9.15 | 12,72 |
| 1922 г. | 98,73 | 17,63 | 21,74 |
| 1923 г. | 95,52 | −3,21 | −3,25 |
| 1924 г. | 120,51 | 24,99 | 26,16 |
| 1925 г. | 156,66 | 36,15 | 30.00 |
| 1926 г. | 157,20 | 0,54 | 0,34 |
| 1927 г. | 202,40 | 45,20 | 28,75 |
| 1928 г. | 300.00 | 97,60 | 48,22 |
| 1929 г. | 248,48 | -51,52 | -17,17 |
| 1930 г. | 164,58 | -83,90 | -33,77 |
| 1931 г. | 77,90 | -86,68 | -52,67 |
| 1932 г. | 59,93 | -17,97 | -23,07 |
| 1933 г. | 99,90 | 39,97 | 66,69 |
| 1934 г. | 104,04 | 4,14 | 4,14 |
| 1935 г. | 144,13 | 40,09 | 38,53 |
| 1936 г. | 179,90 | 35,77 | 24,82 |
| 1937 г. | 120,85 | -59,05 | -32,82 |
| 1938 г. | 154,76 | 33,91 | 28.06 |
| 1939 г. | 150,24 | −4,52 | −2,92 |
| 1940 г. | 131,13 | -19,11 | -12,72 |
| 1941 г. | 110,96 | -20,17 | -15,38 |
| 1942 г. | 119,40 | 8,44 | 7,61 |
| 1943 г. | 135,89 | 16,49 | 13,81 |
| 1944 г. | 152,32 | 16,43 | 12.09 |
| 1945 г. | 192,91 | 40,59 | 26,65 |
| 1946 г. | 177,20 | −15,71 | −8,14 |
| 1947 г. | 181,16 | 3,96 | 2,23 |
| 1948 г. | 177,30 | −3,86 | −2,13 |
| 1949 г. | 200,13 | 22,83 | 12,88 |
| 1950 | 235,41 | 35,28 | 17,63 |
| 1951 г. | 269,23 | 33,82 | 14,37 |
| 1952 г. | 291,90 | 22,67 | 8,42 |
| 1953 г. | 280,90 | -11,00 | −3,77 |
| 1954 г. | 404,39 | 123,49 | 43,96 |
| 1955 г. | 488,40 | 84,01 | 20,77 |
| 1956 г. | 499,47 | 11.07 | 2,27 |
| 1957 г. | 435,69 | -63,78 | -12,77 |
| 1958 г. | 583,65 | 147,96 | 33,96 |
| 1959 г. | 679,36 | 95,71 | 16,40 |
| 1960 г. | 615,89 | -63,47 | -9,34 |
| 1961 г. | 731,14 | 115,25 | 18,71 |
| 1962 г. | 652,10 | -79,04 | -10,81 |
| 1963 г. | 762,95 | 110,85 | 17.00 |
| 1964 г. | 874,13 | 111,18 | 14,57 |
| 1965 г. | 969,26 | 95,13 | 10,88 |
| 1966 г. | 785,69 | -183,57 | -18,94 |
| 1967 | 905,11 | 119,42 | 15.20 |
| 1968 г. | 943,75 | 38,64 | 4,27 |
| 1969 г. | 800,36 | -143,39 | -15,19 |
| 1970 г. | 838,92 | 38,56 | 4.82 |
| 1971 г. | 890,20 | 51,28 | 6,11 |
| 1972 г. | 1 020,02 | 129,82 | 14,58 |
| 1973 | 850,86 | -169,16 | -16,58 |
| 1974 г. | 616,24 | −234,62 | -27,57 |
| 1975 г. | 852,41 | 236,17 | 38,32 |
| 1976 г. | 1 004,65 | 152,24 | 17,86 |
| 1977 г. | 831,17 | -173,48 | -17,27 |
| 1978 г. | 805,01 | −26,16 | −3,15 |
| 1979 г. | 838,74 | 33,73 | 4,19 |
| 1980 г. | 963,99 | 125,25 | 14,93 |
| 1981 г. | 875,00 | -88,99 | -9,23 |
| 1982 г. | 1 046,54 | 171,54 | 19,60 |
| 1983 г. | 1 258,64 | 212,10 | 20,27 |
| 1984 | 1 211,57 | -47,07 | −3,74 |
| 1985 г. | 1 546,67 | 335,10 | 27,66 |
| 1986 г. | 1895,95 | 349,28 | 22,58 |
| 1987 г. | 1 938,83 | 42,88 | 2,26 |
| 1988 г. | 2 168,57 | 229,74 | 11,85 |
| 1989 г. | 2 753,20 | 584,63 | 26,96 |
| 1990 г. | 2 633,66 | -119,54 | −4,34 |
| 1991 г. | 3 168,83 | 535,17 | 20,32 |
| 1992 г. | 3 301,11 | 132,28 | 4,17 |
| 1993 г. | 3 754,09 | 452,98 | 13,72 |
| 1994 г. | 3 834,44 | 80,35 | 2,14 |
| 1995 г. | 5 117,12 | 1 282,68 | 33,45 |
| 1996 г. | 6 448,27 | 1,331,15 | 26.01 |
| 1997 г. | 7 908,25 | 1 459,98 | 22,64 |
| 1998 г. | 9 181,43 | 1 273,18 | 16.10 |
| 1999 г. | 11 497,12 | 2 315,69 | 25,22 |
| 2000 г. | 10 786,85 | -710,27 | −6,18 |
| 2001 г. | 10 021,50 | -765,35 | −7,10 |
| 2002 г. | 8 341,63 | −1 679,87 | -16,76 |
| 2003 г. | 10 453,92 | 2 112,29 | 25,32 |
| 2004 г. | 10 783,01 | 329,09 | 3,15 |
| 2005 г. | 10 717,50 | -65,51 | −0,61 |
| 2006 г. | 12 463,15 | 1 745,65 | 16.29 |
| 2007 г. | 13 264,82 | 801,67 | 6,43 |
| 2008 г. | 8 776,39 | -4 488,43 | -33,84 |
| 2009 г. | 10 428,05 | 1 651,66 | 18,82 |
| 2010 г. | 11 577,51 | 1 149,46 | 11.02 |
| 2011 г. | 12 217,56 | 640,05 | 5,53 |
| 2012 г. | 13 104,14 | 886,58 | 7,26 |
| 2013 | 16 576,66 | 3 472,52 | 26,50 |
| 2014 г. | 17 823,07 | 1 246,41 | 7,52 |
| 2015 г. | 17 425,03 | -398,04 | −2,23 |
| 2016 г. | 19 762,60 | 2337,57 | 13,42 |
| 2017 г. | 24 719,22 | 4 956,62 | 25.08 |
| 2018 г. | 23 327,46 | −1 391,76 | -5,63 |
| 2019 г. | 28 538,44 | 5 210,98 | 22,34 |
| 2020 г. | 30 606,48 | 2 068,04 | 7,25 |
Сегодняшний Доу
Учитывая широту сегодняшней экономики, можно ошибочно полагать, что индекс, состоящий всего из 30 акций, вряд ли может иметь какую-либо ценность. Это просто неправда. Помимо представления 30 наиболее капитализированных и влиятельных компаний в экономике США, Dow также является наиболее часто упоминаемым индексом американского рынка финансовых СМИ и остается хорошим индикатором общих рыночных тенденций.
Изменения в компонентах Dow 24 августа 2020 г.
24 августа 2020 года к Dow были добавлены Salesforce, Amgen и Honeywell, которые заменили ExxonMobil, Pfizer и Raytheon Technologies.
Если сравнить ценовой график Dow с графиком Wilshire 5000, самого всеобъемлющего из всех индексов США, становится очевидным, что оба они пошли поразительно похожими путями.Исторически сложилось так, что индекс Доу-Джонса начал снижаться в течение продолжительных периодов времени до появления более спекулятивного индекса Nasdaq, что характерно для спадов на фондовом рынке, которые начались в апреле 1998 г., январе 2000 г., декабре 2001 г., январе 2004 г., декабре 2004 г. и Октябрь 2007 г. Некоторые считают, что, когда акции компаний DJIA начнут демонстрировать слабость, экономика США может начать замедляться.
В таблице ниже в алфавитном порядке перечислены компании, включенные в DJIA по состоянию на август 2020 года:
Два других индекса Доу-Джонса, охватывающие транспорт и коммунальные услуги, также могут сигнализировать о рыночных и экономических тенденциях. Те, кто подписывается на анализ теории Доу, считают, что три индекса Доу-Джонса можно использовать для подтверждения друг друга
Теория утверждает, что если какой-либо из трех индексов Dow Jones, особенно Dow 30 и Transports, начнут расходиться в направлении во время восходящего тренда рынка, следует проявлять осторожность
Основной постулат теории Доу состоит в том, что три индекса Доу-Джонса представляют основные области экономики США: промышленность, транспорт и коммунальные услуги. Когда есть слабость в одном, может наступить слабость и в других, и в экономике США в целом.
Способы инвестирования в DJIA
Есть несколько способов инвестировать в промышленный индекс Доу-Джонса. Самым очевидным является покупка акций входящих в него компаний. Но несколько биржевых фондов (ETF) также отслеживают движение цен Dow, включая SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), Elements Dow Jones High Yield Select 10 Total Return Index (DOD) и ProShares Ultra Dow30 (DDM). ).
DJIA продолжает служить своей первоначальной цели в качестве рыночного и экономического индикатора, как это определено Чарльзом Доу. До тех пор, пока он содержит акции компаний, отражающих основные промышленные области экономики США в любой данный период, этот индекс из 30 акций, вероятно, останется золотым стандартом финансовых индикаторов.
Интересные факты об индексе
После обвала рынка в 1929 г. индекс вернулся на прежние позиции лишь через 25 лет.
Старейшая компания, включенная в индекс, – Дженерал Электрик (General Electric), которая была зарегистрирована Dow Jones в 1907 г.
С момента первого выхода индекс менял входящие в него компании 51 раз.
Старейшая телекоммуникационная компания США, American Telephone and Telegraph Company, состоящая в индексе почти 100 лет (с 1916 г.), была без жалости удалена из Dow и уступила место Apple в марте 2015 г.
Что влияет на цену
В индексе не учитывается количество акций, которые находятся у компании в обращении. Голубые фишки со стоимостью бумаг в $200 будут больше влиять на показатель Dow Jones, чем фирмы, которые имеют в обращении больше акций, но с меньшими котировками. Таким образом, чем дороже акция предприятия, тем больше его влияние на Index Dow Jones.
Прогноз, аналитика и перспективы
Структура Index Dow Jones такова, что все входящие в него компании показывают непрерывный рост, если рассматривать длительный промежуток времени. Более того, эти предприятия – ведущие мировые лидеры в своих сегментах. Большинство аналитиков придерживается мнения, что рост Доу-Джонс в долгосрочной перспективе будет продолжаться.
Похожие индексы
Dow Jones не единственный индекс на фондовом рынке. Кроме него, к наиболее популярным относятся:
- S & P500. Отслеживает 500 крупных компаний США в широком спектре отраслей и секторов.
- Wilshire 5000. Представляет до 5000 компаний от гигантских корпораций до самых маленьких фирм.
- Russell 2000. Следит за 2000 наименьших игроков на фондовом рынке.
- NASDAQ. Отслеживает около 3000 компаний, которые торгуются на бирже Nasdaq.
Как и где заработать на индексе
Можно инвестировать в Dow, покупая все акции по отдельности. Но это будет достаточно дорого. Альтернативой может стать покупка или продажа паев инвестиционных фондов (ПИФы или ETF). Они помогают инвесторам защититься от волатильности отдельных корпораций или секторов экономики, четко следуя за курсом Доу-Джонс. Вот некоторые из них:
- Dow Jones Select Dividend от iShares (DVY). Инвестирует во все компании, индексированные в Dow.
- First Trust Dow Jones Industrial Index (FDN). Ориентируется на компании Dow, получающие прибыль с помощью интернета.
- Dow Jones Islamic Fund (IMANX). Исламский Доу. Инвестирует в корпорации, которые соответствуют исламской доктрине.
- SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). Паевой инвестиционный траст. Выплачивает ежемесячные дивиденды по базовым акциям.
https://youtube.com/watch?v=fUzQzUEt_NA
Предостережение о Форексе и бинарных опционах
Хочется напомнить инвесторам, что все российские площадки, которые предлагают торговлю валютами или бинарными опционами, никакого отношения к биржам ценных бумаг не имеют. Это – беттинг. Конторы предлагают вам пари: упадут, вырастут; вверх, вниз; выиграют, проиграют.
Лучшие брокеры
Для торговли финансовыми инструментами на американской бирже необходимо заключить договор с брокером. Ниже приведена таблица лучших брокеров.
- Проверенные иностранные брокеры
| Название | Рейтинг | Плюсы | Минусы |
| Interactive Brokers | 8/10 | Говорят по-русски | Абонентская плата 10$\месяц |
| CapTrader | 8/10 | Нет абонентской платы | Говорят только по английски |
| Lightspeed | 7/10 | Низкий минимальный депозит | Навязывают услуги |
| TD Ameritrade | 6.5/10 | Низкие комиссии | Не всем открывают счет |
Как инвестировать в индекс Доу-Джонса
Каким бы нелогичным по мнению многих не был метод расчета Доу Джонса, на практике его доходность сопоставима с доходностью широкого рынка (представитель – S&P 500). При этом дивиденды по индекс Доу более высоки (примерно на четверть выше). В принципе состав индекса DJIA – это практически готовый портфель акций (самые масштабные компании США со стабильными дивидендами). Как же в него вложиться? Есть два способа: простой – самостоятельная покупка – и сложный – через ETF. Их еще называют выгодный и невыгодный.
Самостоятельная покупка отдельных акций входящих в индекс
Такая покупка рассчитана на отдельные акции, входящие в состав индекса, поскольку Доу-Джонс вычисляют по стоимости акций, а не по капитализации. Достаточно купить по акции каждой компании и не заморачиваться с иными расчетами (доля веса и так далее). Продают такие акции в стране только на Санкт-Петербургской бирже. Основными недостатками такого подхода считают:
- большие трудозатраты;
- повышенные комиссии, если у брокера выставлена минимальная плата за сделку;
- и главное – чтобы купить 30 акций надо несколько тысяч долларов ($3750, при текущем курсе DOW — 25735 пунктов). Далее – нужно поддерживать заданные пропорции, и, если придется докупать по акции каждой компании, потребуются еще несколько тысяч. И все равно – это выгоднее, чем воспроизводить индекс S&P 500 с 500-ми ценными бумагами. Даже индекс Московской биржи, где всего 40 бумаг, потребует вложения около 7 миллионов рублей.
Но есть и плюсы:
- бумаги хранят бесплатно;
- получают налоговые льготы (покупка на ИИС, возможное освобождение от налогов при продаже.
Покупка индекса через ETF-фонды
Существуют биржевые фонды, которые отслеживают индекс Доу-Джонса. Крупнейший – SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (тикер DIA). Купить можно через зарубежных брокеров. Инвестиции в ETF DIA дают готовое решение (акции в составе как в индексе ДОУ). Годовая комиссия при этом за владение акциями фонда — 0,16 %. Сама акция стоит в среднем $250, но ее стоимость постоянно меняется. Самое большое достоинство фонда – ежемесячные дивиденды. Как правило, ETF выплачивают их раз в квартал.
Альтернативой фонду DIA можно считать ETF Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend (тикер DJD). По сути, это модифицированный ETF на индекс Доу Джонс. Годовые расходы — 0,7 %.
Сейчас стандартный Доу Джонс в лице ETF DIA дает дивиденды в 2,4 %, а модифицированный (ETF DJD) — 3,5 %. Все это результат взвешивания долей компаний по дивидендной доходности. Те, кто платит больше, имеют больший вес в индексе.
Как и где заработать на индексе
Индекс — старый, эффективный инструмент, которым пользуются и миллиардеры, и обычные люди. Например, неопытный инвестор хочет сохранить капитал. Что предлагает мировая практика?
Купить бумаги сразу всех компаний из индекса, вложиться понемногу на каждую. Упадёт одна — подорожает другая. О том, как это проще всего сделать, я писал много, но начать можно с этой статьи. Доход, конечно, будет среднерыночный, но хранить пенсию можно — деньги на растаят от инфляции.
Метод так популярен, что появился новый финансовый инструмент — ETF фонды. Они копируют для портфеля состав какого-нибудь индекса и заключают его в одной ценной бумаге. Так, инвестор покупает одну бумагу, а вместе с ней — целый портфель.
Самые популярные фонды на базе Dow:
- DIA от StateStreet
- UDOW и DDM от ProShares (с плечом)
Купить такой фонд можно через одно из популярных зарубежных брокеров:
- Interactive Brokers
- CapTrader
- Exante
- Just2Trade
Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.
Плюсы:
- Есть поддержка на русском языке
- Хорошие комиссии
- Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)
К минусам отнесу:
- Минимальный депозит 10.000$
- Комиссия за неактивность
Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.
Из плюсов:
- работает с россиянами
- наличие русскоязычной версии сайта
- вменяемые комиссии
- отсутствие платы за неактивность
- страховка в рамках законодательства США на $500к
К минусам отнесу:
- Поддержка исключительно на английском и немецком
- Сама служба поддержки работает плохо
Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.
Из плюсов:
- Приемлемые комиссии
- Факт успешной проверки работы со стороны SEC
- Русскоязычный сайт и поддержка
К минусам:
- Кипрская юрисдикция
- Плата за неактивность
Компания является американской «дочкой» Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.
Плюсы:
- Максимально простое открытие счета
- Русскоязычная поддержка
- Открытие счета от 200$
Минусы:
- Довольно высокие комиссии
- Разного рода дополнительные платежи
Загрузка …
Предостережение (о Форексе и Бинарных опционах)
Брокеры предлагают заработать на CFD и бинарных опционах — вторичных финансовых продуктах. Для этого есть свои финансовые рынки: бесплатно регистрируйся и торгуй. Только к реальной бирже эти площадки не имеют отношения — это ловушки мошенников. Если вам позвонит «брокер», задайте только один вопрос, который отсеет 90% аферистов: «У вас есть лицензия ЦБ или SEC?».
Похожие индексы
Доу Джонс и Standard&Poor анализируют в паре. Пункты индекса S&P исчисляются сотнями, поэтому динамика не так очевидна, как у Доу Джонса. В то же время, в S&P входит 500 компаний: данные получаются более полными.
В Германии пользуются DAX, в него также входит 30 компаний. Отличий много, главное — расчёт учитывает дивиденды. Свои показатели есть у многих стран. Кроме них можно обратиться к системам индексов, которые составляют аналитики из MSCI. Провайдер предлагает свой индекс и для России.
В него входят 22 компании, состав пересматривается каждый квартал. В индексе удачная формула для анализа, ей пользуются иностранные инвесторы. Российские инвесторы обращаются к РТС и ММВБ. Раньше это были две отдельные биржи, теперь они объединились в Московскую Биржу. Она производит расчёт обоих показателей.
В индекс РТС и МосБиржи входит по 50 компаний. МосБиржа тоже предлагает несколько тематических индексов — совсем как Доу Джонс.
Понимание промышленного индекса Доу-Джонса
DJIA, который часто называют просто «Доу», является одним из самых популярных и важных индексов фондового рынка в мире. Несмотря на то, что Dow включает ряд компаний, все они в значительной степени могут быть описаны как компании с голубыми фишками со стабильно стабильной прибылью. Некоторые из компаний включают Walt Disney Company, Exxon Mobil Corporation и Microsoft Corporation.
Когда индекс был впервые запущен в 1896 году, он включал только 12 компаний.Эти компании в основном принадлежали к промышленному сектору1, включая компании железнодорожной, хлопковой, газовой, сахарной, табачной и нефтяной промышленности, и фактически являлись ответвлением индекса Dow Jones Transportation Average , в результате чего DJIA стал вторым по возрасту. индекс фондового рынка США. В начале 20 века производительность промышленных компаний обычно зависела от общих темпов роста экономики. В результате связь между доходностью Доу и экономикой закрепилась. Даже сегодня для многих инвесторов успешный Dow означает сильную экономику (в то время как слабый индекс Dow, вероятно, указывает на замедление роста экономики).
Поскольку экономика меняется со временем, меняется и состав индекса. Индекс Доу-Джонса обычно вносит изменения, когда компания становится менее актуальной для текущих тенденций в экономике, или когда происходит более широкий экономический сдвиг и необходимо внести изменение в состав индекса, чтобы отразить его. Например, компания, которая теряет значительную часть своей рыночной капитализации из-за финансовых затруднений, может быть исключена из индекса Доу-Джонса. Рыночная капитализация – это метод измерения стоимости компании путем умножения количества акций в обращении на цену ее акций.
Акции с более высокими ценами на акции имеют больший вес в индексе. Таким образом, более высокое процентное изменение более дорогого компонента будет иметь большее влияние на окончательное рассчитанное значение. При создании индекса Доу Чарльз Доу рассчитал среднее значение, сложив цены двенадцати акций, составляющих индекс Доу, и разделив их на двенадцать. Конечный результат был простым средним. Со временем в индекс происходили добавления и вычитания, такие как слияния и дробления акций, которые необходимо было учитывать. На этом этапе простой расчет среднего арифметического больше не имел смысла.
Немного истории
Как мы уже отмечали в статье о Нью-Йоркской бирже, в первоначальном варианте индекс именовался «транспортным» — Dow Jones Transportation Average. Из 11 входящих в него сообществ лишь 2 были промышленными, а остальные 9 – транспортными. Он рассчитывался для внутреннего пользования и отражался лишь в соответствующих бюллетенях биржи.
Чарльз Доу и Эдвард Джонс
Новый показатель позволил немного снизить риск операций с акциями, поскольку тогда популярностью пользовались предсказуемые облигации. Ч. Доу образно сравнивал акции с палочками, которые выкладывают на пляже у кромки прибоя. Каждая волна сдвигала палочки, указывая на прилив, или уносила их с собой, сигнализируя об отливе. Иначе говоря, если индекс в целом рос, а компания из него заметно отставала, не проявляя видимых проблем, то можно было ожидать, что ее котировки вскоре «подтянутся» к индексу.
С 1896 г. индекс преобразован в «промышленный» — Dow Jones Industrial Average (DJIA), сохранив полученное имя до нашего времени. Его регулярную публикацию начал журнал Wall Street Journal, а в вычислениях использовалась цена обыкновенных акций 12 промышленных фирм. В этой статье рассказывается о судьбе американских компаний из индекса первого состава. Сейчас в составе тридцати голубых фишек американского индекса преобладают фирмы сферы услуг: это отражает тенденцию развития третичного и четвертичного секторов экономики.
